Деривативами манипулируют
Производные инструменты, вышедшие из-под контроля, – особенно кредитно-дефолтные свопы (CDS) – стали одной из главных причин финансового кризиса 2008 года. Конгресс так и не решил эту проблему, а только усугубил ее.
Крупные банки уже давно манипулируют деривативами… рынком объемом в 1 200 трлн долларов.
И действительно, производными на триллионы долларов манипулируют так же, как и фиксированными процентными ставками (см. ниже)… с помощью наигранной самоотчетности.
Reuters отметило на прошлой неделе:
Федеральный судья Манхэттена заявил в четверг, что инвесторы могут преследовать 12 крупных банков в судебном порядке, обвиняя их в нарушении антимонопольного законодательства
путем фиксации цен и сдерживания конкуренции на рынке кредитно-дефолтных свопов размером примерно в $21 трлн.
***
«Исковое заявление содержит хронологию поведения, которое, наверняка не могло являться результатом случайности, совпадения, независимой реакции на общие раздражители, или просто взаимозависимости»,– заявил судья Коут.
Среди обвиняемых –
Bank Of America Corp, Barclays Plc, BNP Paribas SA, Citigroup Inc, Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc, HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland Group Plc и UBS AG
.
Список обвиняемых также включает в себя Международную ассоциация свопов и деривативов (ISDA) и компанию Markit Ltd, которая предоставляет услуги ценообразования по кредитным деривативам.
***
Американские и европейские регуляторы исследовали потенциальную антиконкурентную деятельность на рынке CDS
. В июле 2013 года Европейская комиссия обвинила многих подсудимых в сговоре с целью не допустить новые биржи CDS на рынок.
***
«Финансовый кризис вряд ли может объяснить предполагаемые тайные встречи и скоординированные действия», – пишет судья. «Он также не объясняет, почему ISDA и Markit одновременно сменили свой курс».
Другими словами, крупные банки продолжают устанавливать цены на CDS на своих тайных собраниях… и вытесняют более открытые и прозрачные биржи CDS, уполномоченные Конгрессом.
Как будет показано ниже, Уолл-стрит также манипулирует практически всеми рынками – как в финансовом секторе, так и в реальной экономике – и нарушает практически все писаные законы.
Процентными ставками тоже манипулируют
В январе Bloomberg сообщило:
Федеральный судья в штате Коннектикут приказал Royal Bank of Scotland Group Plc выплатить $50 млн по подозрению в том, что банк манипулировал ставкой ЛИБОР.
Согласно судебным записям, в апреле RBS Securities Japan Ltd. признала себя виновной в мошенничестве в рамках достижения соглашения о выплате более $600 млн с американскими и британскими регулирующими органами по поводу манипуляций со ставкой ЛИБОР. Согласно Министерству юстиции, окружной судья США Майкл П. Ши в Нью Хэвен сегодня приговорил токийский филиал RBS, крупнейшего государственного кредитора Великобритании, к согласованному штрафу.
Расследования попыток банков манипулировать критериями прибыли по всему миру привели к штрафам и соглашениям с кредиторами, включая RBS, Barclays Plc, UBS AG и Rabobank Groep.
RBS оказалась среди шести компаний, оштрафованных на рекордные 1,7 млрд евро ($2,3 млрд) Европейским союзом в прошлом месяце за фальсификацию процентных ставок, привязанных к ЛИБОР. Совокупные штрафы за манипулирование ЛИБОР на иену и Еврибор – базовой межбанковской ставкой предложения по евро – это крупнейшие в мире штрафы ЕС за сговор.
Глобальные штрафы за мошенничество со ставками достигли $6 млрд с июня 2012 года, когда власти по всему миру проверяли, объединяются ли трейдеры для того, чтобы зафиксировать ЛИБОР, отражающую процентную ставку, по которой банки кредитуют друг друга, чтобы получить выгоду от своих торговые позиций.
Рассмотрим скандал с процентной ставкой ЛИБОР в перспективе:
Крупные банки годами сговаривались для манипуляций процентными ставками… к которым привязаны активы в $800 трлн
Это стало самым крупным инсайдерским скандалом в истории торговли… и крупнейшей финансовой аферой в мировой истории
Местные органы власти невероятно пострадали от манипуляций с ЛИБОР
Несмотря на то, RBS и горстка других банков были оштрафованы за манипуляции с процентной ставкой, ЛИБОР по-прежнему манипулируют. Неудивительно… штрафы – это всего лишь мелочь, издержки бизнеса для крупных банков.
Валютными рынками манипулируют
На валютных рынках наблюдается массовая фальсификация. Вот еще и еще.
Ценами на энергоносители манипулируют
Федеральная комиссия США по регулированию электроэнергетики утверждает, что JP Morgan массово манипулировал энергетическими рынками в Калифорнии и на Среднем Западе, получая десятки миллионов долларов переплаты от сетевых организаций в период с сентября 2010 года по июнь 2011 года.
В мае журналист Дэвид Кэй Джонстон, лауреат Пулитцеровской премии, отметил, что Уолл-стрит пытается запустить Enron 2.0.
Ценами на нефть манипулируют
И ценами на нефть тоже манипулируют.
Золотом и серебром манипулируют
Цен на золото и серебро «фиксируются» таким же образом, как процентные ставки и деривативы – на ежедневных селекторных совещаниях власть имущих.
Bloomberg сообщает:
Сами банки-участники устанавливают ориентиры на золото и серебро.
Итак, манипулируют ли ценами? Давайте посмотрим на факты. В своей книге «Золотой картель», товарный аналитик Димитрий Спек собрал поминутные данные с большей части 1993 года до 2012 года, чтобы показать, как цены на золото движутся в среднем внутри дня (см. график выше). Он считает, что спотовая цена на золото имеет тенденцию резко падать, приближаясь к вечерней фиксации Лондона (10 утра по нью-йоркскому времени). Аналогичное, хотя и менее выраженное падение цен наблюдается в момент утренней фиксации Лондона. Точно такие же ежедневные «провалы» можно наблюдать и у цены на серебро с 1998 по 2012 гг.
Для обоих товаров не наблюдалось сопоставимых резких изменений цен в любое другое время дня. Эти модели доказывают наличие манипуляций на обоих рынках.
Сырьевыми товарами манипулируют
Крупные банки и правительственные учреждения десятки лет были в сговоре с целью манипулировать ценами на сырьевые товары.
Крупные банки регулируют важные аспекты физической экономики, в том числе добычу урана, нефтепродуктов, алюминия, владение и эксплуатацию аэропортов, платных дорог, портов и электричества.
И они используют эти физические активы, чтобы массово манипулировать ценами на сырьевые товары… ежегодно сдирая с потребителей миллиарды долларов.
С помощью высокочастотной торговли можно манипулировать чем угодно
Трейдеры с передовыми компьютерами могут манипулировать акциями, облигациями, опционами, валютами и сырьевыми товарами.
Манипуляции на многочисленных рынках бесчисленными способами
Крупные банки и другие гиганты манипулируют многочисленными рынками бесчисленными способами, например:
Участие в крупном мафиозном мошенничестве по отношению к местной власти.
Удержание комиссий с практически каждого перевода по пенсионному счету, производимое в течение десятилетий, воруя в общей сложности миллиарды долларов с пенсий по всему миру.
Комиссии за «хранение» золотых слитков… даже без покупки или хранения какого-либо золота. И рейдерство выделенных металлических счетов.
Массовое и широко распространенное мошенничество путем выдачи ипотечных кредитов и последующего лишения права выкупа заложенного имущества.
Уступка залога одной и той же ипотеки нескольким покупателям. Это как если бы вы продавали свой автомобиль и собрали деньги с 10 различных покупателей за одну и ту же машину.
Обман домовладельцев путем изменения законов, предназначенных для защиты людей от несправедливого взыскания.
Агитация за заведомо неприбыльные инвестиции, а затем ставка против них же, с целью получения собственной прибыли.
Участие в незаконных фиктивных сделках с целью манипуляций цен на активы.
Любое другое манипулирование рынками.
Участие в различных финансовых пирамидах.
Удержание незаконных ипотечных комиссий с ветеранов.
Фальсификация бухгалтерской отчетности.
Подкуп и запугивание рейтинговых агентств с целью раздуть рейтинги своих рискованных инвестиций
Общая картина
Эксперты говорят, что крупные банки будут продолжать манипулировать рынками до тех пор, пока (и если) их руководители не сядут за мошенничество.
Почему? Потому что система построена таким образом, что крупные банки могут совершать непрерывные и массовые манипуляции, а затем платить небольшие штрафы, соизмеримые с «издержками бизнеса». Как отметил лауреат Нобелевской премии экономист Джозеф Стиглиц много лет назад:
«Система построена таким образом, что даже если вас поймали, то оштрафуют на сумму, которая является каплей в море по сравнению с тем, что вы унесете домой.
Штраф – это всего лишь издержки бизнеса. Это как штраф за неправильную парковку. Иногда вы решаете припарковаться, зная, что вас могут оштрафовать, потому что идти до стоянки за углом вам слишком долго».
Эксперты также говорят, что нам нужно пресекать мошенничество, ведь иначе экономика никогда не стабилизируется.
Однако правительство делает прямо противоположное. Министерство юстиции объявило о послаблениях для крупных банков и всегда откупается от расследований за гроши (некая форма субсидий. Возможно, она и стала одной из главных причин двойной рецессии на жилищном рынке).
Правительство ведь даже не заставляет банки признать свою неправоту в рамках достижения соглашений.
Опять-таки, Уолл-стрит также манипулирует практически всеми рынками – как в финансовом секторе, так и в реальной экономике – и нарушает практически все писаные законы.
И будет продолжать это делать, пока Министерство юстиции не возьмется за ум.
Преступность и наглые манипуляции будут расти и распространяться – поглощая и уничтожая все больше и больше экономики – до тех пор, пока «шишек» с Уолл-стрит не посадят до конца жизни.
Все очень просто…
