После того, как президент Еврогруппы (собрания министров финансов стран еврозоны) сообщил, что после реструктуризации греческого госдолга крупные держатели облигаций все равно пострадают, акции греческих банков рухнули. Йерун Дейсселблум заверил, что вкладчики банков не пострадают, а вот те, кто владеют греческими облигациями, могут понести серьезные убытки.
Ранее участники рынка полагали, что при реализации плана спасения Греции пострадают, в основном, простые вкладчики, поэтому информация о том, что удар примут на себя держатели долговых бумаг, стала для рынка неприятным шоком.
Как правило, реструктуризация затрагивает всех – как владельцев облигаций, так и банковских вкладчиков, однако на этот раз Дейсселблум подчеркнул, что реструктуризация обычных депозитов проведена не будет, так что под действие реструктуризации попадают только владельцы приоритетных облигаций.
Самое интересное в этом заявлении – то, что предложенный Дейсселблумом план практически нереален, если реструктуризировать финансовую систему такого масштаба, как в Греции. К тому же, в Греции действует протокол реструктуризации (директива), который был утвержден кредиторами Греции и Евросоюзом, предполагающий, что потери от реструктуризации долга несут в равной степени и крупные кредиторы, и мелкие держатели облигаций и банковские вкладчики. Вполне возможно, что глава Еврогруппы просто забыл об этом.
Как правило, свои средства потеряют те вкладчики, на счету которых более 100 тысяч евро. Однако не удивительно, что в процессе реструктуризации пострадают и мелкие вклады. К слову, директива вступает в силу с 2016 года, поэтому вклады банковских клиентов в Греции находятся в безопасности только до этого времени. До начала следующего года в Греции будет действовать ограничение на перемещение капитала, чтобы вкладчики спешно не вывели из банков все свои средства, и тех 86 млрд евро, которые правительство намерено потратить на рекапитализацию греческих банков, уже не хватит.
До конца 2016 г. Греция проведет всестороннюю оценку банков для того, чтобы вынести окончательное решение о реструктуризации банковской системы или ликвидации каких-то банков.
Пока же европейцы оттягивают время, чтобы как можно больше греков успели внести свои средства на депозиты, которые пока еще являются безопасными. Возможно, именно с этим и связано то, что Дейсселблум умолчал о последствиях реструктуризации для простых вкладчиков.
В минувшую пятницу Дейсселблум также сказал, что представители малого и среднего бизнеса, а также частные лица не должны участвовать в реструктуризации, чтобы избежать сильного удара по экономике Греции. Однако очевидно, что этот удар будет нанесен если не сейчас, то в 2016 году, и вряд ли за оставшееся 4.5 месяца греки смогут вывести все свои сбережения из банков.
