Страницы: 1
Ответить

Аналитика от компании Admiral Market

 
Технический анализ и сценарии на неделю 16 – 20 июля 2007

Если в начале прошлой недели шансы на коррекцию в основных валютных парах против доллара были вполне реальны, то в начале этой недели, после очередного падения доллара и обновления практически всех максимумов против него, имеет смысл определить, какие из целей его падения достигнуты, и от каких уровней в будущем можно теперь ожидать коррекций.

Судя по высказываниям официальных лиц ФРС и Европейского ЦБ, очень похоже, что снижение доллара и рост остальных валют против него согласовано финансовыми лидерами ведущих стран, и это не вызвано какими-то глобальными рисками в американской экономике. Вряд ли проблемы с субстандартным ипотечным кредитованием приведут к глобальному кризису. Об этом, пожалуй, достаточно определенно говорят и «слова», и «цифры», пришедшие из США на прошлой неделе, и цель всего этого, скорее всего в том, чтобы переориентировать иностранных инвесторов в большей степени на рынок акций, способствуя «охлаждению» рынка облигаций. Итак, рассмотрим технические цели основных валютных пар.

EURUSD.

keep4u.ru/imgs/s/070716/421057b800c25c0901.jpg

Целью месячной модели, о которой мы говорили на прошлой неделе, является уровень 423.6% на 1.4160. Последнее движение вверх в этой паре было вызвано волной (или Setup) a-b-c. Используя эти точки, можно построить 2 модели: модель FE по точкам a-b-c, и модель коррекции FR по точкам b-c. Ближайшей целью является 1.3933 – уровень 423.6% модели коррекции. Модель расширения a-b-c дает еще 2 цели: 1.4300 и 1.4720. Возможно, именно о таком развитии ситуации говорил на прошлой неделе Х. Альмуния, когда утверждал, что Европа не видит ничего катастрофического в росте курса евро. Возможно, какая-то из указанных целей окажет сопротивление движению евро вверх, тогда от такого нового максимума можно будет измерить уровни коррекции.

GBPUSD.

keep4u.ru/imgs/s/070716/7460f91a584d6286e7.jpg

Родоначальником последнего движения фунта вверх является сложный двухгребневый Setup L-1-2-3-4. Эти точки позволяют построить 2 FE-модели расширения. Все полученные целевые уровни нанесены на график. Ближайший – 2.0370 – почти достигнут. Посмотрим, станет ли он точкой начала коррекции.

USDJPY.

keep4u.ru/imgs/s/070716/892fc8213f82be1892.jpg

Йена корректируется от максимума 124.15, оставаясь в восходящем тренде, определяемом указанной на графике линией поддержки. Ближайшая цель коррекции – 120.70, а модельная цель Setup L-A-B расположена на 125.40.

USDCHF.

keep4u.ru/imgs/s/070716/a17ccf13e11b72c326.jpg

Франк упал, повторив последний минимум 1.1987, от которого он начинал движение вверх. При этом оказалась пробита трендовая линия поддержки. Если минимум 1.1987 удастся преодолеть, следующей целью станет 1.1887. Остальные целевые точки – на графике..
 
Обзор американской и азиатской сессии
18.07.2007

Во вторник на американской сессии курс доллара торговался с повышением против йены и франка и снизился к евро и фунту. Данные по США оказались смешанными и не смогли оказать значительной поддержки доллару. Индекс цен производителей в июне снизился на 0,2%, тогда как в мае его рост составил 0,9%, в то время как базовый индекс вырос на 0,3% по сравнению с ожидаемым ростом на 0,2%. В общем, эти данные оказались слабее, чем ожидал рынок, потому как общий индекс должен был показать небольшой рост.

Министерством финансов США представило данные по притокам капитала. Чистый приток капитала в США в мае составил 105,9 млрд. долларов против 97,8 млрд. долларов в предыдущем месяце. Рост притока капитала связан с ростом покупок акций американских компаний и корпоративных облигаций. Эти довольно сильные данные не смогли оказать значительной поддержки курсу американской валюты.

Данные по промышленному сектору также оказались довольно сильные. Промышленное производство в США в июне показало рост на 0,5%, тогда как в мае по уточненным данным производство снизилось на 0,1%. Использование производственных мощностей в июне также выросло на 0,3% до 81.7%. Благоприятная ситуация в промышленном секторе указывает на продолжение умеренного роста экономики США. Также загруженность производственных мощностей может оказать влияние на рост инфляции, что играет в пользу доллара, так как вероятность снижения ставки Федеральной Резервной Системой снижается.
Национальная ассоциация строителей жилья США представила неутешительные данные по продажам домов. Индекс продаж новых домов в июле снизился до 24, самой низкой отметки с 1991 года по сравнению с июньским значением 28. Снижение связано со старой проблемой на рынке субстандартного ипотечного кредитования, а также опасений относительно повышения процентных ставок США. Данные оказались не в пользу доллара.

Курс евро против доллара поднимался до уровня 1,3790 после снижения на европейской сессии до 1,3757 на фоне слабых данных ZEW. Курс фунта против доллара бьет все рекорды и отметил новый максимум 2,0475. Фунт растет на ожиданиях дальнейшего повышения ставок Банком Англии, так как годовая потребительская инфляция находится на довольно высоком уровне 2,4%. Пара доллар/франк поднималась до отметки 1,2034. Пара доллар/йена выросла до уровня 122,40.

На азиатской сессии доллар испытывает давление относительно большинства валют. Курс евро против доллара вырос до уровня 1.3833. Курс фунта против доллара торгуется у отметки 2.0539. Пара доллар/франк снизилась к отметке 1.1960. Пара доллар/йена упала до уровня 121.59. Доллар снижается на фоне опасений ухудшения ситуации на рынке жилья США.

Сегодня по США ожидаются очередные важные данные которые могут повлиять на динамику доллара, хотя глядя на рынок данные вряд ли изменят текущую ситуацию. Итак, ожидаются данные, такие как потребительская инфляция за июнь, по прогнозам рост потребительских цен замедлился, это в свою очередь играет не в пользу доллара. Также играют немалую роль данные по сектору жилья число закладок новых домов в июне, ожидается, что число закладок снизилось, эти ожидания также не в пользу американской валюте. Также сегодня состоится долгожданный полугодовой отчет председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам денежно-кредитной политики в США. Некоторые считают, что выступление будет проходить в жесткой форме для поддержки национальной валюты.

EUR/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре EURUSD находится между уровнями Sup1 – 1,3800 и Res1 – 1,3835.
Курс евро против доллара вырвался после нескольких дней консолидации.
Индикатор в зоне продаж, но пробитие важного технического уровня спровоцирует дальнейший рост, на европейской сессии возможно курс отстоится в обозначенном диапазоне для дальнейшего роста вечером. Возможно, на ожидания слабых данных по США рост продолжится на европейской сессии.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,3835 | 1.3850 | 1.3870
Поддержки на европейскую сессию: 1,3800 | 1.3760 | 1.3730

GBP/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре GBPUSD находится между уровнями Sup1 – 2,0500 и Res1 – 2,0550.
Курс фунта против доллара продолжил рост на фоне ожиданий дальнейшего повышения ставок Банком Англии, так как потребительская инфляция находится на высоком уровне.
Индикатор в зоне продаж, но пробитие важного технического уровня спровоцирует дальнейший рост, на европейской сессии возможно курс отстоится в обозначенном диапазоне для дальнейшего роста вечером. Возможно, на ожидания слабых данных по США рост продолжится на европейской сессии.

Сопротивления на европейскую сессию: 2,0550 | 2,0580 | 2,0600
Поддержки на европейскую сессию: 2,0500 | 2.0475 | 2.0450

USD/CHF

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDCHF находится между уровнями Sup1 – 1,1990 и Res1 – 1,2035.
Пара доллар/франк сделала прорыв к нижним уровням, что дает стимул для дальнейшего снижения.
Индикатор в зоне покупок, но пробитие важного технического уровня спровоцирует дальнейшее падение, на европейской сессии возможно пара отстоится в обозначенном диапазоне для дальнейшего снижения вечером. Возможно, на ожидания слабых данных по США снижение продолжится на европейской сессии.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,2035 | 1.2070 | 1.2100
Поддержки на европейскую сессию: 1,1990 | 1.1960 | 1.1945

USD/JPY

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDJPY находится между уровнями Sup1 – 121.80 и Res1 – 122,05.
Пара доллар/йена делает попытки для дальнейшего снижения.
Индикатор в зоне покупок, но снижение доллара против других валют спровоцирует дальнейшее падение, на европейской сессии возможно пара отстоится в обозначенном диапазоне для дальнейшего снижения вечером. Возможно, на ожидания слабых данных по США снижение продолжится на европейской сессии.

Сопротивления на европейскую сессию: 122,05 | 122,20 | 122,35
Поддержки на европейскую сессию: 121,80 | 121,55 | 121,35.
 
Обзор американской и азиатской сессии 20.07.2007г.

В четверг на американской сессии курс доллара торговался разнонаправлено. Выходившие данные и выступление председателя ФРС Бена Бернанке рынком были проигнорированы. Министерством труда США представило данные по числу заявок на пособия по безработице за прошлую неделю. Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 8 000 и составило 301 000, тогда как ожидалось, что число заявок вырастет на 2 000. Снижение безработицы благоприятно влияет на курс национальной валюты, но сейчас рынок интересуют другие аспекты.
Некоммерческая организация Conference Board опубликовала индекс опережающих экономических индикаторов США, который указывает на замедление экономического роста, тогда как ФРС ожидают, что «в ближайшие кварталы экономика США будет расти темпами, близкими к потенциальным». Составной индекс за июнь упал на 0,3%, экономисты ожидали снижения всего на 0,1%. Снижение индекса связано из-за проблем на рынке жилья, а также подиндекс розничных продаж показал снижение.
Также негативным фактором для доллара является снижение активности в зоне ответственности Федерального резервного банка США в Филадельфии. По данным ФРС Филадельфия индекс деловой активности в июле снизился до 9,2 по сравнению с июньским значением 18,0. Снижение было более значительным чем ожидали экономисты, по прогнозам которых индекс должен был снизится до значения 11,8. Снижение индекса вызвано снижением занятости в регионе, а также снижением новых заказов.
Протоколы июньского заседания ФРС свидетельствуют о том, что ФРС по прежнему обеспокоена уровнем инфляции в стране "основным поводом для беспокойства остается вероятность того, что инфляция не снизится так, как ожидается", говорится в протоколах. Опасения связаны с снижением курса доллара и подорожанием энергоносителей и других сырьевых товаров, а также замедление темпов роста производительности труда могут усилить инфляционное давление.
Курс евро против доллара немного снизился до уровня 1,3792. Курс фунта против доллара торговался в пределах 2,0470/510. Пара доллар/франк поднималась до отметки 1,2050. Пара доллар/йена торговалась у уровня 122,00.
На азиатской сессии торги проходят спокойно. Курс евро против доллара торгуется у уровня 1.3800. Курс фунта против доллара торгуется ниже отметки 2.0500. Пара доллар/франк торгуется ниже отметки 1.2050. Пара доллар/йена торгуется выше уровня 122.00.
Сегодня на европейской сессии ожидаются данные по Великобритании прирост ВВП в первом прочтении за второй квартал, ожидается, что по сравнению с первым кварталом рост останется неизменный, а по сравнению с тем же периодом прошлого года немного снизится.

EUR/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре EURUSD находится между уровнями Sup1 – 1,3780 и Res1 – 1,3835.
Курс евро против доллара торгуется в ограниченном диапазоне и готовится к дальнейшему росту.
Индикатор в нейтральной зоне и затухает, что указывает на возможные резкие колебания. европейской сессии курс возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо вырастет.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,3835 | 1.3870 | 1.3885
Поддержки на европейскую сессию: 1,3780 | 1.3760 | 1.3730

GBP/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре GBPUSD находится между уровнями Sup1 – 2,0470 и Res1 – 2,0510.
Курс фунта против доллара торгуется в ограниченном диапазоне и готовится к дальнейшему росту.
Индикатор в нейтральной зоне и затухает, что указывает на возможные резкие колебания. На европейской сессии курс возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо вырастет.

USD/CHF

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDCHF находится между уровнями Sup1 – 1,2005 и Res1 – 1,2050.
Пара доллар/франк торгуется с повышением, давление на курс франка оказывают спекуляции на разнице в процентных ставках.
Индикатор в нейтральной зоне и затухает, что указывает на возможные резкие колебания. На европейской сессии пара возможно будет торговаться ограниченном диапазоне, либо снизится.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,2050 | 1.2065 | 1.2080
Поддержки на европейскую сессию: 1,2005 | 1.1990 | 1.1960

USD/JPY

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDJPY находится между уровнями Sup1 – 121.80 и Res1 – 122,25.
Пара доллар/йена торгуется с повышением, давление на курс франка оказывают спекуляции на разнице в процентных ставках.
Индикатор в нейтральной зоне и затухает, что указывает на возможные резкие колебания. На европейской сессии пара возможно будет торговаться ограниченном диапазоне, либо снизится.

Сопротивления на европейскую сессию: 122,25 | 122,40 | 122,60
Поддержки на европейскую сессию: 121,80 | 121,60 | 121,35.
 
Обзор американской и азиатской сессии 23.07.2007г.

В пятницу на американской сессии курс доллара снизился против евро и фунта до нового минимума на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, которая снижалась ниже психологической отметки 5%. Курс евро против доллара поднимался до уровня 1,3842. Курс фунта против доллара вырос до уровня 2,0586. Пара доллар/франк снизилась до отметки 1,1980. Пара доллар/йена снижалась до уровня 120,83.
Вильям Пул Президент Федерального резервного банка США в Сент-Луисе сказал, что он ожидает новых случаев обращения взыскания на заложенную недвижимость как следствие проблем в секторе субстандартного ипотечного кредитования в США, но он считает, что это не будет угрозой для общего потребительского спроса или для финансовой системы страны. Но многие аналитики считают, что проблемы в секторе субстандартного ипотечного кредитования могут коснуться и других секторов экономики США, что может повлечь более серьезные последствия, чем уверяют американские чиновники.
В четверг выйдут данные IFO которые могут оказать давление на курс евро. Также по США выйдут заказы на товары длительного пользования, эти данные могут оказать поддержку курсу доллара, если покажут рост. Основными событиями станет публикация данных по ВВП США за II квартал в пятницу, по мнению председателя ФРС Бена Бернанке рост ВВП во втором квартале ускорился по сравнению с первым кварталом, когда рост составил всего 0,7%. Также индекс потребительских настроений Michigan Sentiment может оказать поддержку американской валюте, если окажется выше предыдущего значения.
На азиатской сессии доллар испытывает давление. Курс евро против доллара торгуется у максимальной отметки 1.3840. Курс фунта против доллара продолжает рост и устанавливает новые рекорды достигнув отметку 2.0600. Пара доллар/франк торгуется у пятничного минимума 1.1980. Пара доллар/йена торгуется у уровня 120.80.
Сегодня на европейской сессии важных экономических данных не ожидаются.

EUR/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре EURUSD находится между уровнями Sup1 – 1,3810 и Res1 – 1,3850.
Курс евро против доллара продолжает дальнейший рост и торгуется у максимумов.
Индикатор в нейтральной зоне, направлен вверх, потенциал для роста есть, на европейской сессии курс возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо вырастет.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,3850 | 1.3870 | 1.3885
Поддержки на европейскую сессию: 1,3810 | 1.3780 | 1.3760

GBP/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре GBPUSD находится между уровнями Sup1 – 2,0570 и Res1 – 2,0600.
Курс фунта против доллара продолжает дальнейший рост и торгуется у максимумов.
Индикатор в зоне продаж, направлен вверх, потенциал для роста есть, на европейской сессии курс возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо вырастет.

Сопротивления на европейскую сессию: 2,0600 | 2,0630 | 2,0680
Поддержки на европейскую сессию: 2,0570 | 2.0540 | 2.0520

USD/CHF

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDCHF находится между уровнями Sup1 – 1,1980 и Res1 – 1,2010.
Пара доллар/франк не может выйти из диапазона и торгуется у минимумов.
Индикатор в нейтральной зоне, направлен вниз, потенциал для снижения есть, на европейской сессии пара возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо снизится.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,2010 | 1.2030 | 1.2065
Поддержки на европейскую сессию: 1,1980 | 1.1960 | 1.1945

USD/JPY

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDJPY находится между уровнями Sup1 – 120.75 и Res1 – 121,10.
Пара доллар/йена не может пройти важный уровень поддержки 120,75 и торгуется у минимумов.
Индикатор в нейтральной зоне, направлен вниз, потенциал для снижения есть, на европейской сессии пара возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне, либо снизится.

Сопротивления на европейскую сессию: 121,10 | 121,40 | 121,60
Поддержки на европейскую сессию: 120,75 | 120,50 | 120,10.
 
Обзор американской и азиатской сессии 24.07.2007г.

В понедельник на американской сессии курс доллара немного вырос против евро и франка на фоне снижения цен на нефть и отсутствия важных экономических данных. Цена на нефть марки light sweet снизилась ниже отметки 75$ поле заявлений членов ОПЕК о том, что они обеспокоены высокими ценами на нефть и что, по их мнению цена должна находиться в пределах 60-65$ за баррель и возможно будет рассмотрен вопрос о увеличении добычи сверх квот. Также снижение цен на бензин спровоцировали фиксацию длинных позиций по нефти. Цены на бензин снизились благодаря возобновлению работы на нефтеперерабатывающих заводах в США, которые были закрыты для плановой профилактики.
Некоторую поддержку курсу доллара оказали данные ФРБ Чикаго которые указывают, что экономический рост в этом округе находится на среднем уровне. В июне индекс деловой активности по данным ФРБ Чикаго составил +0,11 по сравнению с майским пересмотренным в худшую сторону снижением до -0,32. Согласно отчету негативными оказались сектор занятости и потребления, что может побудить ФРС снизить ставку к концу этого года.
Курс евро против доллара снижался до уровня 1,3795. Курс фунта против доллара торговался вблизи максимумов у уровня 2,0600. Пара доллар/франк поднималась до отметки 1,2078. Пара доллар/йена снижалась до уровня 120,90.
На азиатской сессии доллар испытывает давление. Курс евро против доллара торгуется у недавних максимумов у уровня 1.3830. Курс фунта против доллара продолжает рост и устанавливает новые максимумы и приближался к отметке 2.0650. Пара доллар/франк снижалась до отметки 1.2025. Пара доллар/йена снизилась до 10-недельного минимума 120.37 после заявлений главы японской либерально-демократической партии, что потребление все еще слабое и что стране нужно полностью избавиться от дефляционного гэпа.
Сегодня на европейской сессии ожидаются данные по Еврозоне сальдо платежного баланса и притоки прямых и портфельных инвестиций за май, данные выйдут в 12:00 мск, а также в 13:00 мск новые заказы в промышленности в мае, ожидается, что заказы выросли, это может поддержать курс евро. По Великобритании выйдет отчет Конфедерации британских промышленников (уровень оптимизма) за 3 кв.

EUR/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре EURUSD находится между уровнями Sup1 – 1,3800 и Res1 – 1,3830.
Курс евро против доллара торгуется в рамках коррекции у недавних максимумов.
Индикатор в зоне продаж, на европейской сессии курс возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,3830 | 1.3850 | 1.3875
Поддержки на европейскую сессию: 1,3800 | 1.3780 | 1.3760

GBP/USD

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре GBPUSD находится между уровнями Sup1 – 2,0600 и Res1 – 2,0650.
Курс фунта против доллара продолжает дальнейший рост и торгуется у максимумов.
Индикатор в зоне продаж, на европейской сессии курс возможно будет торговаться в ограниченном диапазоне.

Сопротивления на европейскую сессию: 2,0650 | 2,0680 | 2,0700
Поддержки на европейскую сессию: 2,0600 | 2.0560 | 2.0540

USD/CHF

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDCHF находится между уровнями Sup1 – 1,2030 и Res1 – 1,2065.
Пара доллар/франк продолжает торговаться разнонаправлено.
Индикатор в зоне покупок, на европейской сессии пара возможно будет торговаться в ограниченном диапазоне.

Сопротивления на европейскую сессию: 1,2065 | 1.2080 | 1.2100
Поддержки на европейскую сессию: 1,2030 | 1.2010 | 1.1985

USD/JPY

На европейскую сессию средний торговый диапазон по паре USDJPY находится между уровнями Sup1 – 120.30 и Res1 – 120,90.
Пара доллар/йена преодолела уровень поддержки 120,75 и торгуется у новых минимумов.
Индикатор в зоне покупок, на европейской сессии пара возможно продолжит торговаться в ограниченном диапазоне.

Сопротивления на европейскую сессию: 120,90 | 121,10 | 121,40
Поддержки на европейскую сессию: 120,30 | 120,00 | 119,70.
 
26.07.07
Коррекция в основных валютных парах продолжается.

Достигнув новых многолетних минимумов, доллар США начал коррекцию против своих основных конкурентов. Скорее всего «общепринятые» коррекционные цели будут достигнуты, и, как обычно, для этого найдутся подходящие новости, например, завтрашние данные по ВВП США.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.

Технический анализ для основных валютных пар в данной ситуации не требует каких-либо изощренных приемов, просто измерим цели коррекции последних движений. Все они уже были приведены нами вчера, и в ближайшее время серьезных изменений коррекционных настроений, похоже, не предвидится.

EUR/USD

keep4u.ru/imgs/s/070726/2c4f5b8c4b395cafa7.jpg

Евро корректируется вниз от максимума 1.3850. Пока имеет смысл рассматривать цели коррекции для движения вверх 1-Н. Первая цель 23.6% достигнута, после некоторой консолидации вблизи этого уровня (1.3713) вполне вероятно продолжение коррекции к следующему уровню 38.2% в район 1.3625. После достижения какого-то из следующих уровней коррекции, основное движение вверх, скорее всего, продолжится, поскольку, как мы уже вчера отмечали, глобальных изменений в экономическом положении ведущих стран пока не произошло, и потому вряд ли можно рассматривать достигнутый максимум как точку разворота основного тренда . Озвученные весьма серьезными людьми некоторое время назад цели в районе 1.40 так близко, что вряд ли попытки их достижения на этом прекратятся.

GBP/USD

keep4u.ru/imgs/s/070726/6b78fe091f7d558fb5.jpg

Коррекция от нового максимума 2.0655 продолжается, ближайшей целью является 2.0411 (23.6%). Наиболее привлекательной целевой зоной можно считать 2.0310 – 2.0260. Ее достижение позволит «быкам» собраться с новыми силами и попытаться продолжить глобальный тренд.

USD/CHF

keep4u.ru/imgs/s/070726/d4103c2b69261801ab.jpg

Франк вчера выпонил коррекцию своего движения вниз D-E, достигнув уровня 38.2% 1.2155. Поддержкой теперь является зона 1.2113/29, затем - минимум 1.2093 и, затем модельный уровень 1.2080. Другие цели показаны на графике.

USD/JPY

keep4u.ru/imgs/s/070726/7202f1896f3442b4e3.jpg

Йена сегодня продолжает коррекцию до 50% уровня своего движения вверх 1-Н. Этот уровень остается привлекательным, и только после его достижения могут появиться основания для организации разворота вверх. При этом, даже снижение в зону 118.30/60 сохраняет высокие шансы для возобновления движения йены вверх, ведь оснований для ожидания роста ставок в Японии пока не появилось, и потому пока происходящее можно считать просто коррекцией..
 
30.07.07

30 июля – 03 августа 2007. Анализ и сценарии

Похоже, медвежьи настроения по доллару и йене враз сменились на противоположные, и это повлекло за собой мощные коррекции во всех валютных парах. Технический анализ в данной ситуации, вроде бы, ясен и конкретен - просто измерьте уровни Фибоначчи от достигнутых максимумов или минимумов. Остается только определить, где и когда эти коррекции закончатся. Как было бы хорошо, если бы это можно было сделать так же легко, как нанести на график измерение уровней. И, тем не менее, давайте посмотрим на графики с построенными целевыми уровнями и сделаем это практически без комментариев.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.

Технический анализ для основных валютных пар в данной ситуации не требует каких-либо изощренных приемов, просто измерим цели коррекции последних движений. Все они уже были приведены нами вчера, и в ближайшее время серьезных изменений коррекционных настроений, похоже, не предвидится.

EUR/USD

keep4u.ru/imgs/s/070730/e7aad869664feb4f3c.jpg

Евро корректируется вниз от максимума 1.3850. Имеет смысл рассматривать цели коррекции для движения вверх до максимума Н от точек a, b, c. Возможные цели – на графике. Окажется ли достаточно то, что удалось сделать на прошлой неделе?

GBP/USD

keep4u.ru/imgs/s/070730/e6a8fe97f261cbb4d8.jpg

Коррекция от нового максимума 2.0655 продолжается. Наиболее близкой целевой зоной можно считать 2.0117/2.0092. Посмотрим, позволит ли ее достижение «быкам» собраться с новыми силами и попытаться продолжить глобальный тренд вверх.

USD/CHF

keep4u.ru/imgs/s/070730/3fa2dffe9364b5bc49.jpg

Франк приобрел чрезмерную волатильность, оказавшись под влиянием противоречивых настроений инвесторов, выходящих из Carry trades, и коррекционными направлениями евро и фунта. Однако, какие-то значимые уровни его коррекции по доллару выполнены, и, если евро будет расти, то и он двинется следом.

USD/JPY

keep4u.ru/imgs/s/070730/534ccab611be045cb6.jpg

Мы предполагали возможность снижения в зону 118.20/60. Достигнув этой зоны и коснувшись борта канала, цена отскочила вверх, однако, инерция и страхи участников Carry trades, закрывающих свои позиции, могут привести к дальнейшему снижению. Если будет выбрано такое продолжение, это может оказать серьезное давление на весь рынок. Целевые уровни – на графике..
 
01.08.07

Первая фаза коррекции завершена

Во всех основных валютных парах можно считать формально завершенной коррекцию 38.2% от последних движений. Окажется ли этого достаточно для продолжения движения в главных направлениях? Сегодня публикуется целый ряд экономических данных по США. Среди них можно выделить отчет по личным доходам и индекс личных потребительских расходов (РСЕ). Инвесторы могут посчитать их важными для оценки инфляции. Согласно прогнозам, в июне личные доходы вырастут до + 0,5% против + 0,4% в мае. Потребление же, скорее всего, замедлит темпы роста до +0,2% с +0,25% в мае. Чистый индекс РСЕ - очень важный инфляционный показатель для ФРС. Прогнозируется его рост на +0,2% после +0,1% в мае. Кроме того, США сегодня также публикуют отчет по расходам в строительном секторе, индекс деловой активности Чикаго PMI и индекс потребительского доверия. Скорее всего, рынок отреагирует на публикацию данных продажами доллара, если они выйдут хуже ожиданий. Многие считают, что доллар уже и так вырос слишком сильно, чтобы его можно было продолжать покупать. Правда, и Европа не вполне довольна постоянным ростом евро, который может несколько ухудшить некоторые показатели, связанные с настроениями производителей и потребителей, так что, утверждать, что коррекция в сторону роста доллара окончательно завершена, пока рано.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.

EUR/USD

keep4u.ru/imgs/s/070801/36b3ce6019052d891d.jpg

Первая фаза коррекции 38.2% движения с-Н в район 1.3625/30 завершена. Вчера цена заметно выросла. Окажется ли этой коррекции достаточно для возобновления движения вверх? Определяющим событием для выбора направления будет решение ЕЦБ по ставкам в четверг. Поскольку изменения ставки не ожидается, самым важным станет тон сопроводительного документа и выступлений руководства банка.

GBP/USD

keep4u.ru/imgs/s/070801/eb5a5e5635fd385954.jpg

Первая фаза коррекции от нового максимума 2.0655 завершена. Возобновлению движения вверх пока оказывает сопротивление зона 2.0310/30. Следующим уровнем станет 2.0413. Здесь также нет окончательной ясности – все может определиться после публикации решения Банка Англии по ставкам в четверг.

USD/CHF

keep4u.ru/imgs/s/070801/254fed2e64db98c1f5.jpg

Франк пока удержался на локальной трендовой линии поддержки и консолидируется. Скорее всего, он последует вслед за движением евро, стараясь не брать на себя роль лидера в определении направления движения.

USD/JPY

keep4u.ru/imgs/s/070801/37d3dda848acda7095.jpg

Возможно, основным вопросом для всего валютного рынка является направление этой пары. Если коррекция Йены завершена, рынок может вернуться к прежним направлениям, связанным с продажами Йены в сделках Carry trades, и это может вернуть ему привычный тонус..
Страницы: 1
Ответить
Читают тему (гостей: 1)

Вход