Страницы: 1
Ответить

К вопросу о построении валютных индексов

 
К вопросу о построении валютных индексов.

Каких только способов построения валютных индексов не встретишь на просторах Интернета – от остроумных индексов Биг-Мака (где популярный бутерброд выбран в качестве некоего продуктового эталона для сопоставления валютных курсов) до сложных и вычурных систем уравнений. Хороший поисковик за пару секунд выдает несколько тысяч ссылок с сообщениями на данную тематику.

Попробую внести свою посильную лепту - обозначу еще один из многочисленных математических способов построения валютных индексов. Способ не претендует на особую изощренность, он прост, и как большинство простых вещей и алгоритмов – работает хорошо и точно.

Основа метода – приведение всей системы валютных индексов в состояние естественного баланса. Для этого сначала необходимо выбрать точку отчета, единую для всех валютных пар.
Я выбрал первые котировки (т.е. цена открытия дня – open day) января 1999 года. Почему именно 1999 год? Ну, во-первых, точка отчета может быть любой в определенном смысле, главное, чтобы она была единой для всех валютных пар и отображала состояние некоего баланса сил на международном валютном рынке. Например, первые котировки на открытии торгов нового года. А во-вторых, 1999 год – время, когда новая валюта евро стала торговаться наравне с остальными валютами (появилась она чуть раньше, согласен, но полноценно вошла в рынок только в 1999 году).
Итак, с точкой отсчета мы определились – это первый торговый день января 1999 года, т.е. цена открытия 4 января по всем нужным нам для расчетов валютным парам. Взять эти данные вы легко сможете из котировок нужного вам брокера. Котировки серьезных брокеров редко когда отличаются больше, чем на 1-3 пункта.

Рассмотрим дальнейшие расчеты на примере двух валютных индексов – евро и доллара.
Нам потребуется по 7 валютных пар, вернее значения их цены открытия 4 января 1999 года:
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD – для построения индекса доллара и
EURUSD, EURGBP, EURAUD, EURNZD, EURJPY, EURCHF, EURCAD – для построения индекса евро

Далее все просто:
Шаг №1. «Обратные» курсы валют (например, GBPUSD для доллара) переводятся в «прямые» (т.е. USDGBP) путем простого математического вычисления:
GBPUSD = 1,6686 (открытие 4 января 1999 года), отсюда
USD/GBP=1/1,6686=0,5993
Причем делаться это (для всех «обратных курсов) как для close 4 января 1999 года, так и для нынешних котировок (отдельно можно считать для максимумов, минимумов, открытия и закрытия – получая, таким образом, полноценные свечи валютных индексов).
Шаг №2. Нынешний курс валютной пары (open, close, hign, low) делиться на close 4 января 1999 года – для простоты будем обозначать его с приставкой «1999» и маленькими буквами (например usdgbp1999).
Таким несложным способом мы вводим в нашу систему построения валютных индексов естественные коэффициенты, которые ее уравновешивают. Никаких иных коэффициентов (при данном способе расчетов) подбирать более не требуется.

Шаг №3. Сумма результатов делений по всем нужным парам делиться на число валютных пар (в нашем случае 7).

Брать менее 7 валютных пар нежелательно, поскольку это вносит искажение в построение индекса.


Полная формула для индекса доллара будет выглядеть так:
indexUSD=(USDEUR/usdeur1999+USDGBP/usdgbp1999+USDAUD/usdaud1999+USDNZD/usdnzd1999+USDJPY/usdjpy1999+USDCHF/usdchf1999+USDCAD/usdcad1999)/7

А полная формула для индекса евро будет выглядеть так:
indexEUR=(EURUSD/eurusd1999+EURGBP/eurgbp1999+EURAUD/euraud1999+EURNZD/eurnzd1999+EURJPY/eurjpy1999+EURCHF/eurchf1999+EURCAD/eurcad1999)/7


Данный способ построения валютных индексов легко выдерживает проверку – обратный пересчет валютных пар из двух индексов.
Например,
indexEUR/indexUSD=EURUSD
Причем графики свечей, пересчитанные из индексов пары, будут один в один, как у вашего брокера, соответствие абсолютное.
Единственный минус – расчетные значения цены валютной пары будут иными (со смещением). Но ведь решение главной задачи мы добились – построили адекватные валютные индексы.


С уважением, FelixQs
 
Цитата
FelixQs но полноценно вошла в рынок только в 1999 году

Сорри, уважаемый. Полноценно евро вошло в рынок в 2002 году, когда валюта появилась в наличном обращении.

И еще, вместо расчетов, Вы не пробовали брать уже существующий индекс доллара? Например, биржевой? В чем смысл "домашнего" индекса, который никто не видит? ;)

Nothing personal, just a business.
 
Тогда есть, так сказать, контрвопрос:

как может помочь индекс доллара при анализе например GBPJPY или EURCHF?

т.е. желание иметь подобный инструмент (индекс "нужной" валюты )вполне понятно и оправданно - вещь полезная.

Однако, с одной стороны надо взвешивать валюты пропорционально объёмам торгов с каждой конретной страной или регионом, а с другой стороны - показатели то эти во-первых также имеют свою динамику, а во-вторых такое соображение - стоит ли включать в созданный индекс валюту которая: а) не входит в мой портфель б) и к тому же в основном имеет близкую к нулю корреляцию с остальной корзиной? Такое включение не будет соответствовать поставленным целям, ибо лишь внесёт искажение.

Другими словами, моё мнение - созданные собственноручно индексы являются более гибкими и второе - совсем не обязательно чтобы их кто-то видел, так как они являются своего рода дополнительным инструментом, если хотите фильтром. И опять-таки, что касается пользы, фактически о любом инструменте анализа можно было бы сказать то же самое - какая от него польза, если его никто не видит?
(А вероятность того, что большинство трейдеров использует идентичный набор аналитических инструментов да ещё и с одинаковыми параметрами да ещё и с идентичной трактовкой, мягко говоря, стретимтся к нулю)

Но фишка то и заключается в том, чтобы увидеть раньше чем это сделают остальные (т.е. толпа, которой по факту будут впаривать потенциально убыточный актив). И если инструмент позволяет улучшить качество сделок, что, разумеется, должно быть подтверждено статистикой, то его следует использовать.
Такое вот имхо
 
Цитата
RoneТогда есть, так сказать, контрвопрос:

как может помочь индекс доллара при анализе например GBPJPY или EURCHF?

т.е. желание иметь подобный инструмент (индекс "нужной" валюты )вполне понятно и оправданно - вещь полезная.

Однако, с одной стороны надо взвешивать валюты пропорционально объёмам торгов с каждой конретной страной или регионом, а с другой стороны - показатели то эти во-первых также имеют свою динамику, а во-вторых такое соображение - стоит ли включать в созданный индекс валюту которая: а) не входит в мой портфель б) и к тому же в основном имеет близкую к нулю корреляцию с остальной корзиной? Такое включение не будет соответствовать поставленным целям, ибо лишь внесёт искажение.

А Вы вообще знаете каким образом формируются курсы кросс-пар, и почему эти пары называются "кроссовыми"? ;)

Цитата
RoneДругими словами, моё мнение - созданные собственноручно индексы являются более гибкими и второе - совсем не обязательно чтобы их кто-то видел, так как они являются своего рода дополнительным инструментом, если хотите фильтром. И опять-таки, что касается пользы, фактически о любом инструменте анализа можно было бы сказать то же самое - какая от него польза, если его никто не видит?

Индекс - это определённая общедоступная (подобно курсу) характеристика валюты. Зачем вычислять этот показатель если его можно просто посмотреть? Цель данного процесса, мягко говоря, не совсем понятна, а сам же процесс напоминает изобретение велосипеда. Кроме того, очень сомнительно, что этот велосипед вообще способен будет ехать, если Вы собрались сопоставлять индексы Фунта и Йены, Евро и Франка, да ещё и самодельные. ;)
 
Цитата
RoneТакое вот имхо

No comment ... удачи...
 
Цитата
drv
А Вы вообще знаете...


Забавная формулировка, улыбает ) Нет, я так - побелить, покрасить )
Знаю, уважаемый, знаю )

Лучше объясните следующее:
а) каким боком кросс-курс, рассчитаный на основе двух валютных пар, соотносится с поведением определённой валюты против некой корзины?
б) возьмите общедоступный индекс например йены - кстати, подскажите где можно посмотреть, например, я не нашёл ) Да, так вот если индекс йены будет рассчитан аналогично индексу бакса, т.е. по корзине валют, с которыми Япония имеет наиболее активные торговые отношения, один из наибольших весов будет у китайского юаня. Это поможет Вам торговать йену против евро или фунта?

Впрочем, вопросы вполне могут остаться без ответа, поскольку:
Цитата

Цель данного процесса, мягко говоря, не совсем понятна, а сам же процесс напоминает изобретение велосипеда. Кроме того, очень сомнительно, что этот велосипед вообще способен будет ехать, если Вы собрались сопоставлять индексы Фунта и Йены, Евро и Франка, да ещё и самодельные. ;)

Да сомневайтесь на здоровье - я же Вас не агитирую использовать этот инструмент... Кстати, а как насчёт Вашего инструментария? Вы часом не крутите педали велосипеда, который уже выбросили за ненадобностью?


No comment ... удачи...

Спасибо, но не стОит ) Я доверяю только статистически значимым вещам. А Вы?
 
Цитата
RoneЗабавная формулировка, улыбает ) Нет, я так - побелить, покрасить )
Знаю, уважаемый, знаю )

Прошу прощения, был пьян и противен (пятница же) и по-другому фразу сплести просто не смог. Более в таком виде на форуме обязуюсь не появляться. :oops:

Цитата
RoneЛучше объясните следующее:
а) каким боком кросс-курс, рассчитаный на основе двух валютных пар, соотносится с поведением определённой валюты против некой корзины?
б) возьмите общедоступный индекс например йены - кстати, подскажите где можно посмотреть, например, я не нашёл ) Да, так вот если индекс йены будет рассчитан аналогично индексу бакса, т.е. по корзине валют, с которыми Япония имеет наиболее активные торговые отношения, один из наибольших весов будет у китайского юаня. Это поможет Вам торговать йену против евро или фунта?

Я думал, это Вы нам объясните. Это же Ваши контр вопросы...

Цитата
RoneКстати, а как насчёт Вашего инструментария? Вы часом не крутите педали велосипеда, который уже выбросили за ненадобностью?

Я всё больше по-старинке, по звёздам. :glass:
 
to drv
Вопросы то мои, но на то они и вопросы, чтобы задав их получить ответы. Так где можно поглядеть "общедоступные" индексы евро, фунта, йены и т.д.?

Что до применения - если есть желание, пишите (в смысле коды) и тестируйте. Увидите и поймёте как - хорошо, не увидите - так и будет. Но это Ваша домашняя работа, которую должны делать Вы сами, а не кто-то за Вас.

Штука то в чём - FelixQs написАл как он рассчитывает, мне эта тема интересна, так как сам вижу в этом здравое зерно, и считаю, и применяю подобное, но немного по-другому. Потому и написАл в эту ветку.

И, как мне кажется, прежде чем говорить "зачем это не надо", следовало бы разобраться, подумать, что это может дать и хотя бы попробовать потестировать и только потом говорить свои за и против.
Страницы: 1
Ответить
Читают тему (гостей: 1)

Вход