Клуб любителей маржевания

По статистике, 94% новичков разоряются на рынке Forex "в пух и прах". Приличные деньги здесь, как и в лотерее, достаются единицам. И все же на Forex не зарастает "народная толпа".

Что такое FOREX?

FOREX - международный межбанковский валютный рынок. Суть операций на нем сводится к банальной спекуляции - трейдер покупает валюту (это называется открыть позицию), ждет, когда ее курс поднимется, а потом быстро продает (закрывает позицию), кладя "разницу" себе в карман. Это возможно благодаря тому, что под влиянием спроса и предложения курс валют часто меняется. Торговля валютами на FOREX осуществляется круглосуточно через компьютерные терминалы и по телефону. Кредитное плечо - кредит, который игрокам предоставляют посредники (дилинговые центры банков). Это позволяет существенно увеличивать размеры покупаемых (или продаваемых) контрактов. К примеру, при кредитном плече 100:1 можно с начальным капиталом $1000 открыть позицию на $100 000. При этом проиграть клиент может только свои $1000 -- не больше, но произойти это может даже в случае, если курс изменится "не в ту сторону" всего на 1%. Выход на FOREX осуществляется через терминалы тех же дилинговых центров. Дилеры принимают заявки клиентов на покупку-продажу валюты (ордера) в автоматическом режиме, после чего совершают сделки. "Проскальзывание" (так называется задержка исполнения приказов посредниками-дилерами)- наиболее частая причина недовольства игроков своими посредниками. Из-за "проскальзывания" трейдеры терпят убытки: команда отдана, но исполнена тогда, когда курс ушел от того положения, которое игрок считает оптимальным для ее выполнения. Комиссионные - плата посредникам-дилерам (их основной источник дохода!) за выполнение операций. Они "съедают" прибыль от сделок, и чем чаще игрок меняет свою позицию, тем чаще платит комиссионные. Технический анализ - система приемов, позволяющих прогнозировать поведение курса в зависимости от его предшествующей динамики (макроэкономические и политические факторы в таком случае не изучаются).

Здоровье - в "топку"

"Здоровье - в "топку". Седые волосы, испорченные нервы, постоянное недосыпание", - так описывает работу на FOREX бывший валютный дилер крупного банка Александр Пишванов. И неудивительно, FOREX - уникальное место, в котором деньги могут "сгорать" в считанные минуты и даже секунды. "Сижу в пятницу, у меня открыта позиция долларов на 200, которую я вот-вот собираюсь закрывать (продавать купленную валюту. - Ред.). Думаю, гляну, как начнется американская сессия, просмотрю быстро новости и "выйду". Начинается в Нью-Йорке торговля, за 10 минут 10-15 пунктов "проходит" в мою сторону и только я собираюсь закрываться, как вижу непонятный обвал - минус 140 пунктов. Как потом стало известно, причиной было то, что фонд Сороса просто решил проконвертировать сразу $10 млрд. О таких скачках может знать только дружественный этому фонду банк, но никак не обычный игрок. Он никогда о них заранее не узнает и, тем более, не просчитает", - рассказывает Александр. И, тем не менее, он работал на FOREX лет семь, и зарабатывал для своего банка приличные деньги. Потом принял решение уйти. "За последние несколько лет невероятно увеличился объем спекулятивных капиталов. Если в 1998-1999 годах, их было порядка $300--500 млрд., то сегодня, по разным оценкам, это $2--3 трлн. Вследствие этого рынок стал очень быстрым и резким. Еще пару лет назад тренд торговой сессии был весьма длительным, а сегодня та или иная тенденция может держаться максимум 40-60 минут. Вся сессия реально длится 20-25 минут, а дальше все - тишина. Одним словом, просчитать, как поведет себя рынок при торговле в течение всего дня, практически невозможно. Торговать в таких условиях равносильно самоубийству", - рассказывает он. Тем, кто все же "сунулся" на FOREX бывший дилер советует торговать с промежутками в течение двух-трех дней и иметь депозит не меньше $25-30 тыс. "Если у вас $200, лучше пойти проиграть их в казино", - уверен Александр. Однако, по статистике, средний размер капитала начинающих трейдеров в Украине составляет именно $200-2000. Большинство из них проигрывает свои деньги "вчистую" в течение года и навсегда прощается с мечтой "стать соросом".

Ошибки трейдера

Наиболее частая причина проигрыша начинающих трейдеров - отказ от выставления автоматического ограничителя убытка, так называемого "stop loss". Системой предусмотрена возможность установить такую "планку". То есть если на счету $100, всегда можно поставить ограничение (например, не ниже $20) - тогда по достижении убытка в $20 позиция закрывается, и убытки расти не будут. Правда, такое ограничение убытков не позволяет "высидеть" разворот курса и убытки могут быть зафиксированы до того, как он повернет и начнет расти в ту сторону, которая устраивает игрока. Начинающие игроки (рассчитывающие заработать сразу миллионы), часто думают, что нет необходимости выходить из игры, если курсовая динамика оказалась явно не в их пользу. В результате продолжающийся "обвал" курса может в одночасье похоронить их капитал. Валютные спекулянты также "горят" на несоблюдении правил управления своим капиталом. Для успешной игры, прежде всего, необходимо торговать по правилам (по своей особой системе), а не "вслепую". Это значит, что нужно изучать технический анализ (список литературы -- см. ниже, в приложении к данной статье), стратегии успешных трейдеров, статистику успешных сделок (это есть в тех же книгах и в Интернете). "Из 10 сделок хорошая торговая система должна давать 7 прибыльных. Вполне может быть, что первые несколько сделок окажутся убыточными, и если в эти сделки вы вложили хотя бы половину капитала, то останетесь "на нуле". Пользуясь правилами управления капиталом, в одну сделку никогда не вкладывайте больше, чем 10% всех ваших средств", - подсказывает директор компании "Форекс Клуб" в Украине Виктор Боднарюк. Не менее важен и выбор валютной пары, на которую "делается ставка". Эксперты советуют в самом начале работать только с более или менее предсказуемыми валютами. "Евро/доллар - единственная пара, которая хоть немного описывается статистическими закономерностями. Вторая по значимости пара, на мой взгляд, это доллар/швейцарский франк - его до сих пор некоторые успешно покупают и продают. А "соваться" в пары доллар/йена, доллар/фунт - это все равно, что накинуть на шею своего капитала петлю", - осторожничает бывший профессиональный дилер Александр Пишванов. Большинство профессиональных валютных трейдеров заканчивают свою карьеру до 40 лет - после этой роковой черты пропадает либо желание, либо здоровье, либо сразу и то, и другое.

Летчиком-истребителем быть легче

Несмотря на неутешительную статистику, результаты успешной торговли на FOREX трейдерами-физлицами все же имеются. "Физики", кстати, составляют 98% всех валютных игроков в Украине. Трейдеры утверждают, что доходность от заработков на FOREX может составить от 30-50% годовых и выше. Правда, с оговоркой плюс-минус и возможностью полностью потерять весь начальный капитал. Чтобы не проигрываться, как Достоевский в казино, опытные трейдеры советуют тренироваться на виртуальном счете (его еще называют демо-счет), прежде чем выходить на реальный рынок. Кстати, такую возможность (абсолютно бесплатно) предлагают почти все брокерские компании, через которые идет игра на FOREX. Не помешает также пройти курс обучения. Поучиться спекулировать валютой в Украине предлагают за $100-250 (курс составляет всего-то 30-40 часов). В зависимости от стоимости курса, по его окончании компании обычно предлагают и небольшой депозит (не более $100) -- то есть реальный счет в дилинговом центре, с которого можно начать реальную работу на FOREX. На эти $100 можно играть, однако сразу снимать их со счета нельзя. Таким образом, начинающего трейдера "толкают" сделать первый шаг в торговле. Через два месяца со счета (если там, конечно, что-либо останется) выданные $100 забирают назад, и в результате остается только то, что было выиграно свыше $100. "После двух месяцев довольно увлекательной торговли мне удалось приумножить свой первоначальный капитал на 34%. Я проигрывал и выигрывал, но когда выданную сотню забрали назад, у меня осталось честно заработанных $34", - рассказывает менеджер по продвижению инвестиционной компании TriGlobal Strategic Ventures Сергей Соколов, окончивший курсы в одном из киевских центров. Игры - играми, а работа - работой. Не лишним будет знать, что за возможность торговать на FOREX придется платить, и немало. При работе с дилинговой системой банка налог, который трейдеру придется заплатить при снятии выигрыша с депозита, составляет 13% (с нового года - 15%). Поскольку зачастую другие посредники-брокеры никаких сделок на самом рынке не заключают, а лишь принимают ставки как букмекеры, то за полученную прибыль придется заплатить двойной налог (26%). Кстати, таким посредникам часто не выгодно иметь дело с успешно торгующим трейдером, так как его выигрыш - это проигрыш брокера (ведь платить приходится из своих денег). В случаях реальной игры на FOREX нужно также учитывать интерес дилеров, с терминалов которых происходит выход на мировой рынок FOREX. При покупке каждой валюты на рынке к обменному курсу той или иной валютной пары они будут добавлять еще несколько пунктов. К примеру, когда курс GBP/USD будет равен на мировом рынке 1,8597, игрок будет вынужден купить фунт через дилинговый центр по курсу GBP/USD = 1,8600 (+0,0003). В среднем по Украине спрэд (разница между ценой покупки и продажи) по основным валютным парам (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) составляет 3-5 пунктов. По другим валютам он может достигать 7-8 пунктов, а по особо экзотическим - 10-14 пунктов. Таким образом, с одной сделки по основным валютным парам на $5000 посредникам придется "отстегнуть" $100-150 плюс налог, в случае снятия выигрыша с депозита. Также следует учитывать и плату за перенос сделки на следующий день - так называемый, своп. Банки и брокеры, перенося позицию трейдера на следующий день, добавят или отнимут от нее от 0,1 до 5 пунктов (в зависимости от валютной пары). Таким образом, вне зависимости от выигрыша или проигрыша, начальный капитал игрока начинает "таять", просто за счет отчислений за возможность совершать сделки.

Скользкий путь

Еще одной не зависящей от игрока причиной "таяния" денег на депозите может быть задержка исполнения приказа о покупке или продаже валюты (так называемое "проскальзывание"), о котором мы уже упоминали выше. Например, клиент покупает евро по одной цене. Он рассчитывает, что курс по отношению к доллару вырастет, допустим, на 50 пунктов. Тогда он ставит ордер (приказывает) брокеру продать евро при достижении определенной отметки (к примеру, 1,2184). Бывает, что курс евро действительно вырастает и достигает этого уровня, но затем сразу же резко падает. Некоторые дилеры расценивают это лишь как "касание" и не исполняют ордер. Однако случаются истории и покруче. Ордера ведь ставятся не только, чтобы зафиксировать доход, но и чтобы ограничить убытки. Если игрок опасается, что курс евро может упасть, то он может приказать брокеру продать валюту, в случае, если курс, допустим, снизится на 30 пунктов. По его прогнозам, убыток в этом случае составит, условно говоря, 100 долларов, но при этом можно избежать полного проигрыша ("слива" депозита, как говорят трейдеры). Теперь представим, что дилер не исполнил такой ограничивающий убыток ордер, а курс евро опустился не на 30, а на 74 пункта. Убыток клиента составил, таким образом, 540 долларов, вместо запланированных 100 долларов. Такая вот "алхимия" финансов...

Играем?

Из разговоров с профессиональными трейдерами "Деньги" поняли, что все они прошли через определенное крушение иллюзий. Миллионов никто из опрошенных экспертов не заработал - в среднем 20-30% прибыли в конце года после долгих лет изучения рынка, досадных проигрышей, постоянного ощущения нестабильности и полной непрогнозируемости заработка. Если учесть, что у большинства депозит не превышает $2000, то в денежном выражении выигрыш составит $400-600... Но может быть нам не повезло, и подпольные миллионеры в среде украинских трейдеров все же есть. Мастера игры советуют одно - учить теорию и верить в удачу. "Первым делом нужно открыть счет и прочитать пару дюжин книг. Человек должен загореться этим делом, уделять ему 20 часов в сутки и только тогда, года через два (у кого как), будет результат. Естественно, за это время депозит может несколько раз обнулиться, но это плата за опыт. Поэтому никогда не стоит "лезть" на FOREX с последними "кровными". Из своего опыта могу сказать, что стабильно начал зарабатывать, только когда обеспечил себе достойный доход "со стороны". На это ушло порядка четырех лет, а все это время я параллельно учился на демо-счетах... Поэтому всем советую - первым делом обеспечьте себе тот минимум, который даст вам возможность "не потонуть" (дивиденды, депозиты, аренда...), а только потом "влезайте" на FOREX с более-менее серьезными деньгами", - советует бывалый игрок.

Мнение

- Первый вопрос - с какой суммой можно выйти на Forex? - В нашем банке минимальный счет - от $300 (мини-Forex). Для стандартных лотов - от $1000. Серьезные клиенты работают от $25 000. Есть три основных риска, с которыми сталкивается инвестор. Первый - конъюнктурный: рынок пошел не в ту сторону, в которую вы предполагали, и потеряли часть или все деньги. Второй риск: неправильное управление счетом (money management) или позициями - перегрузили счет (открыли большое количество торговых ордеров или сделок в одну сторону) и не выдержали небольшого "провисания по позиции". Третий риск - партнерский: вы не смогли забрать не только ваш выигрыш, но и ваш депозит. В партнерский риск также входит появление такой ситуации, когда клиенту сознательно не дают закрыть позицию с прибылью или вообще не закрывают прибыльную сделку. Поэтому лучше открывать счета в банках (желательно в крупных), нежели в мелких и неизвестных букмекерских конторах. Налогообложения не избежать - по закону налог на доходы физлиц снимается в кассе банка (но только исключительно налог на доход - то есть все, что выше вашего торгового депозита в банке). Замечу, что когда клиент обслуживается в банке, с его дохода удерживают в виде налога 13%, но если вы открыли счет у букмекера, то удержать положено уже 26%, но неизвестно, дойдут ли ваши деньги до бюджета (налог могут удерживать, но по бухгалтерии не проводить - в банке это невозможно). Кстати, с 1 января 2007 года налог на доходы физлиц будет равен уже 15% (при работе через банк), соответственно, у букмекеров клиент будет платить уже целых 30%.