Конвератация ума в деньги

Самый быстрый способ разорения и обогащения - игра на мировых валютном, фондовом и товарном рынках

В первой пятерке самых богатых людей мира устойчиво находятся два игрока фондового рынка: на третьем месте Уоррен Баффет (имеет акций на $28 млрд) и на пятом Альвалид Бин Талал ($20 млрд акций и недвижимости). Другие члены пятерки - Уильям Гейтс, Джозеф Эллисон и Пол Аллен, занимающиеся преимущественно компьютерным делом и операциями в сфере информационных технологий, также покупают акции других компаний, диверсифицируя свой бизнес.

Если считать самых богатых (из тех, кому богатство досталось не по наследству) самыми умными людьми, то вырисовывается тренд (тенденция): все высоколобые являются инвесторами-спекулянтами. При этом слово "спекулянт" звучит гордо - выше, чем, например, у нас заслуженный работник искусств или трижды герой социалистического труда. Спекулянты рискуют своими деньгами на благо человечества, вкладывая их в рисковые новые технологии, поддерживая все эффективное.

Это поприще не усыпано розами. В 2000 году из-за сильного падения стоимости акций компаний высоких технологий разорились многие игроки. О спекулянте Соросе, например, сообщалось, что руководимые им инвестфонды потеряли пять миллиардов долларов. Он широко известен в России и Украине, так как занимается здесь, как и во многих других странах, благотворительной деятельностью (в России занимается и бизнесом), а также пишет интересные книги, которые обязан знать каждый трейдер, хотя в них нет практических рекомендаций и есть много рефлексирующей философии. Его многие считают чуть ли не главным спекулянтом мира, хотя он не входит и в первую двадцатку трейдеров. Однако его квалификация, безусловно, высока, и если даже он часто терпит поражения (наряду с победами), то дерзкая молодежь тем более должна быть осторожна.

Главный совет, который дают знатоки: необходимо стремиться к тому, чтобы количество посредников в игре было минимальным. И не только потому, что каждый из них хочет получить свой "бакшиш". Многие посредники организуют так называемую "кухню", когда ваши лоты не передаются на биржу, реальному покупателю-продавцу, а лежат в кассе посредника, ожидая вашего проигрыша. При этом баланс выигрышей и проигрышей, как свидетельствует мировая практика, в среднем делает успешным бизнес такого посредника - иначе он им бы не занимался. С "кухней" можно иметь дело, если вы богаты и учитесь, когда ваши проигрыши - плата за учебу. Можно даже увидеть пользу - такой посредник делает цепь проплат наименьшей, сам превращаясь в мини-биржу. Только надо бдительно относиться к рекомендациям лиц, заинтересованных в опустошении вашего кошелька.

Не так давно "Инвестиционная газета" посвятила страницу подготовке специалистов по дилингу. Работа с дилинговыми операциями требует соответствующего сертификата. Его можно получить после двухнедельного курса обучения, сдачи аттестационного экзамена в одном из трех учебных центров, имеющих договор с НБУ и соответствующую лицензию. Всего прошли обучение порядка 80 человек. Правильно говорится о высоких требованиях, предъявляемых к специалистам по дилинговым операциям, в том числе обязательном широком кругозоре. В газете сообщается, что на сегодняшний день хорошие дилинговые центры, обслуживающие как юридических, так и физических лиц, имеют банк "Украина", Приватбанк и Укрэксимбанк. К напечатанному можно добавить, что банк "Надра" претендует на включение в этот короткий список.

На мой взгляд, на двухнедельных курсах нельзя подготовить ни специалиста по дилинговым операциям, ни трейдеров мирового фондового и товарного рынков. Для приобретения специальных знаний и широкого кругозора необходимы годы. Те минимально необходимые сведения, получаемые на курсах, дают право именоваться техническим помощником трейдера, который, собственно, и должен принимать решения. Чтобы получить сертификат трейдера, необходимо, по моему мнению, сдать экзамен на прибыльность принимаемых решений при распоряжении виртуальными или подлинными суммами в течение месяца или нескольких месяцев. Сертификат будет иметь ценность, если в нем будет четко сказано, что испытуемый, например, в течение двух месяцев увеличил капитал на пять процентов. Цифра прибыли после вычета всех затрат (комиссионных, налога и т.п.) должна быть выше, чем процент, который можно получить, положив деньги в банк. Чем выше экзаменационная прибыль трейдера, тем более высоко он будет цениться как специалист.

Восемьдесят выше названных энтузиастов в Украине ни в коей мере не являются специалистами, пока не сдадут упомянутый экзамен. Это не означает, что трейдеров, умеющих "делать деньги из воздуха", сегодня в Украине нет. Несколько фамилий я назову ниже. Для тех, кто работает в банках, на мой взгляд, важно установить зарплату, зависящую от получаемой им прибыли. Тот, кто уверен в своих силах, будет двумя руками за такой порядок, а неудачники будут возражать и быстро уволятся.

Некоторые ученики показывают ошеломительно успешную игру на виртуальные деньги и с треском проваливаются, оперируя реальными "пиастрами". На это обращает внимание Александр Сергеевич Кузнецов, директор компании Coral Sea Investments (бывший Консультационно-дилинговый центр "Стратегический"). Он со своими соратниками раньше других понял перспективность этого бизнеса и с упорством Дон-Кихота пытается привлечь в свою веру продвинутых банкиров и предпринимателей. Учебные курсы компании лицензированы Национальным банком Украины, а преподователи к тому же сертифицированы компанией Barents GROUP. Компания первой в Украине несколько лет назад начала предоставлять соответствующие профессиональные услуги (www.strateg.kiev.ua).

Коммерческие банки могут систематически зарабатывать деньги на международном межбанковском дилинге - так, как это делают все процветающие банки мира (дилинг приносит им 30% дохода), но украинские банки этого не делают. Это тем более странно, что выбор сфер, где можно зарабатывать средства, у отечественных банков сейчас, в условиях экономического кризиса, мал, а иногда вообще близок к нулю.

Украинские банки и финансово-инвестиционные структуры боятся зарабатывать на мировых валютном, фондовом и товарных рынках из-за отсутствия квалифицированных трейдеров и низкой квалификации руководителей банков и названных структур. Круг замыкается: трейдеров нет, потому что нет практики, а практики нет, потому что нет трейдеров. Недальновидную политику в этой области осуществляет Национальный банк Украины, ограничивая вывоз капитала, управляемого трейдерами, и консервируя отставание Украины от развитых стран. НБУ думает, что бережет отечественный капитал от вывоза, а на самом деле делает невозможным его зарабатывание.

Теоретически можно просить у НБУ разрешение на спекулятивное инвестирование за рубежом, и такие попытки можно рекомендовать. Но пока никто не похвастался, что получил такое разрешение, возможно потому, что никто и не обращался.

В братской России трейдерам якобы разрешено свободно открывать счет у зарубежного брокера. Если это так, то переток украинских трейдеров к восточному соседу неизбежен.

Отечественные трейдеры, не желающие покидать страну, выкручиваются кто как может. Распоряжаются капиталом друзей и родственников, находящихся за границей, деньгами иностранцев-посредников, находящихся в Украине, но занимаются любимым делом и совершенствуются.

Паллиативной формой вывоза денег для инвестиций могут быть платежные карточки типа VISA, особенно если они эмитированы в Украине.

Я придумал новую легальную форму работы трейдеров на постсоветском пространстве. Доказать представителям зарубежных банков и финансовых структур, которые есть в СНГ и Украине, свою высокую компетентность и результативность, и затем, находясь в Киеве, управлять частью капиталов этих банков и структур, находящихся за границей, не нарушая запретов НБУ. Отличие от системы взаимных услуг с упомянутыми иностранцами-посредниками здесь в том, что местный аналитик никаких отечественных денег взамен не предоставляет.

Такая форма занятости напоминает входящую в моду работу программистов Украины у себя на родине по заказам иностранных фирм.

Дело в том, что в постсоветском пространстве есть аналитики, которых нет на Западе (Северной Америке, Европе) и Востоке (Японии, Гонконге, Сингапуре). Имеются в виду те, кто сочетает знание экономики, сложных разделов математики и обладает широким упомянутым кругозором.

Нельзя допускать, чтобы зарплата трейдера, трудящегося на родной земле в интересах зарубежных финансовых акул, была меньше, чем за бугром. В печати были сообщения, что наши трейдеры, работая в Нью-Йорке и Лондоне, получают миллион долларов в год. Есть смысл учиться…

Ни молодость, ни возраст учебе не помеха. Не забывайте, что самому успешному действующему спекулянту Баффету около семидесяти лет и основные деньги он заработал в последние годы.

Кроме двухнедельной упомянутой учебы и самообразования, в Киеве время от времени проводятся для новичков и мастеров одно-двухдневные семинары, на которых идет обмен опытом, сообщается свежая методологическая информация, обсуждаются новые информационные системы.

Я присутствовал на подобном семинаре, организованном Europrimex Corp. Более блестящего мероприятия я в своей жизни не видел. О секретах искусства трейдера рассказывал сам Эрик Найман, киевлянин, практикующий трейдер, автор книги "Энциклопедия трейдера". Изменения курсов валют и акций в реальном масштабе времени транслировались с компьютера, связанного с мировой информационной системой, через специальный проектор (тоже техническое чудо последних лет) в увеличенном масштабе на стену. Присутствующие могли постоянно видеть ежесекундно меняющуюся финансовую картину мира. Комментарии Наймана были глубокими и волнующими. Общество в зале тоже было уникальным - посредственные люди столь сложными вещами не интересуются. Все вместе это высекало удивительный контрапункт. Никакая пьеса в театре не может вызвать столько волнений, как непрерывно развивающаяся драма взлетов и падений курсов, процветания и гибели корпораций и финансовых империй.

Казалось бы, невыразительная, нестандартная манера говорить Наймана мгновенно захватывала внимание. Только здесь и сейчас начинаешь ощущать новое качество времени - глобализацию, динамизм.

Об информационных системах, необходимых трейдерам, рассказывали представители компаний Reuters, Tenfore, Bridge Telerate.

В прошедшем году встречу молодого, но опытного инвестиционного консультанта Владислава Задираки с неофитами на тему "Интернет-трейдинг" организовал Институт истории и информационных технологий (www.kievua.com). Докладчик продемонстрировал во время выступления высокую квалификацию и выдал присутствующим напечатанный текст консультации прекрасного конструктивного уровня. Людей, привыкших к болтовне лекторов и преподователей во время учебы в вузах и после, поразила предельная полезность сказанного и напечатанного. Другое время - другие кадры.

Таким образом, учиться трейдингу в Киеве есть где. Кроме названных людей, банков и организаций трейдеры работают в компаниях TELETRADE, Capital Standard Corporation. Список не исчерпывающий. (К примеру, в одной недавно появившейся в Киеве компании меня просили не включать их в этот перечень, так как они якобы на голову выше других и не хотят стоять в общем ряду.)

Великолепные книги и статьи по дилингу пишет Юрий Жваколюк. К сожалению, не знаю, как его найти.

Играющие на местном рынке акций остро нуждаются в знаниях налоговых правил. Им можно порекомендовать консультацию, опубликованную 29 мая 2000 г. в "Бухгалтерии" - приложении к газете "БИЗНЕС": "Прибыль предпринимателя от операций по купле-продаже акций. Особенности налогообложения".

Учеба и своевременная "ориентировка на местности" необходимы, так как экономическая ситуация в мире и Украине остается сложной. Большие колебания курсов акций высокотехнологичных компаний США создают идеальные условия для игры. С другой стороны, многие знатоки почему-то боятся возможности мирового финансового кризиса, который, по их мнению, начнется в США несмотря на то, что там уже девять лет длится беспрецедентный экономический подъем.

В России вышла книга "Крах доллара", авторы которой обращают внимание на то, что доллар ничем не обеспечен, в мире много виртуальных денег, а это чревато. Что ж, и это необходимо учитывать.

Многие интеллигентные люди думают, что доступной нам литературы для трейдеров мало или нет вообще. Это не так. Например, в Интернет-магазине www.alpbook.ru имеется 383 наименования финансовой литературы на русском и английском языках, включая обширный ассортимент переводной литературы для трейдеров.

В России уже второй год выходит красочный журнал "Валютный спекулянт" (подписной индекс 27872) с разнообразным содержанием, иллюстрациями, прекрасной полиграфией. Распространяет его в Украине, в частности, выше названная компания Coral Sea Investments.

В Киеве на книжной ярмарке возле метро "Петровка" продается 10-15 переводных и российских книг для трейдеров с описанием методов технического и фундаментального анализа, позволяющих, как кажется авторам, принимать правильные решения. Монографии дорогие - иногда по 600 гривен за штуку, хотя встречаются и популярные за 10-20 гривен. Фолианты эти расширяют кругозор, и изучать их надо. Но я уверен, что эти труды - кладбища идей. Никто не будет продавать курицу, несущую золотые яйца.

Трейдеры постоянно нуждаются в притоке новых идей и методов. Всего лишь один пример. Заслуживает внимания разработанный киевской консалтинговой фирмой "ИНЭКС" - на основе современной технологии обработки нечетких данных - программный продукт Fuzzy Estimation of Critical Messages (FECM). Программный инструмент якобы позволяет осуществлять в режиме, близком к реальному времени, системный анализ фундаментальных факторов и прогнозировать курсы при проведении валютных торгов на рынке FOREX. Генеральный директор фирмы - Захаров Константин Валентинович, директор - Бочарников Виктор Павлович, доктор технический наук.

Может быть, подобные "устройства" и помогают, может быть. Во всяком случае, те, кто получают в Нью-Йорке по миллиону долларов в год, используют современную математику, освоенную здесь. Мне кажется, что при наличии глубоких знаний побеждали и будут побеждать человеки творческие. Ставка на "отличников" совершенно не достаточна, нужны выдающиеся креативные люди, каковыми вы, читатели, наверняка являетесь.

Исключение, которое подтверждает правило: Иван Боецкий

Теория эффективных рынков свидетельствует, что финансовые аналитики не в состоянии завоевать рынок. Однако Иван Боецкий делал это аж до 1986 г., когда Комиссия по ценным бумагам (SEC) обвинила его в присвоении нечестно полученной прибыли (ходили слухи о сотнях миллионов) путем торговли секретной информацией. Боецкому было запрещено заниматься деятельностью, связанной с ценными бумагами, наложен штраф $100 млн, кроме того, он был осужден на три года заключения. Если фондовая биржа эффективна, то разве может SEC на законной основе утверждать, что якобы Иван Боецкий был способен победить рынок?

Ответ: "Да".

Иван Боецкий был самым успешным из так называемых арбов (сокращение от "арбитражер") - людей, которые покупают и продают ценные бумаги, валюту или товары на разных рынках с целью получения прибыли. Он заработал сотни миллионов прибыли для себя и своих клиентов, инвестируя в акции фирм, которые должны были перейти под другие фирмы, по самой высокой рыночной цене. Постоянный успех Боецкого обеспечивался договоренностью, за которую он платил наличными (иногда в портфеле) Денису Левину, инвестиционному банкиру, владеющему конфиденциальной информацией о слиянии компаний, т.к. его фирма участвовала в финансировании договоров. Левин, узнав о том, что конкретная фирма планирует слияние, он информировал Боецкого, а он в сою очередь покупал акции присоединяемой компании и продавал их после того, как курс акций возрастал.

Способность Боецкого делать миллионы год за годом является исключением, которое подтверждает правило: финансовые аналитики не могут постоянно обманывать рынок. Однако этот случай подтверждает положение теории эффективных рынков о том, что только информация, которая не досягаема для рынка, позволяет инвестору так поступать. Феномен Боецкого как раз и состоит в том, что он использовал сведения о слиянии и поглощении до того, как об этом узнавали остальные учасники рыночного процесса.