Приложение. О функционировании "автоматического механизма" кредитного контроля
О функционировании "автоматического механизма" кредитного котроля
С тем, чтобы прояснить логику, изложенную выше в Главе XII, мы прилагаем следующий арифметический пример:1. Случай вексельной эмиссии.
Предположим, что существуют два банка (либо две группы банков), А и B, с одинаковыми масштабами бизнеса в начальный период. Каждый из банков в расчетный день выдает займов на 10,000, получая точно такую же сумму в качестве возврата ранее выданных им займов.В один из таких дней А расширяет свои кредитные операции на 10,000, возврат которых должен произойти через четыре клиринговых периода. Предположим теперь, что (а) когда B изымает золото из банка A, он не увеличивает свою эмиссию мгновенно до уровня, при котором его резервная пропорция достигает прежней отметки; эмиссия B возрастает лишь в размерах, позволяющих заменить банкноты, не вернувшиеся в банк в обычные сроки и, таким образом, задержавшиеся в обращении (это дает B возможность кредитовать всего лишь в прежних масштабах); (b) А сокращает объемы своей эмиссии в обращении на величину потерь в своих золотых резервах, т. е. на величину сальдо, образовавшегося в результате клиринга векселей с банком В. Таким образом, суммарная эмиссия А и В остается неизменной на всем протяжении рассматриваемого периода времени.
Начальное положение
A | B | |
Банкноты | 40,000 | 40,000 |
Золото | 4,000 | 4,000 |
Возврат займов | 10,000 | 10,000 |
А получает на 5,000 собственных банкнот и банкнот В - также на 5,000. В получает собственных банкнот на 5,000 и банкнот А - также на 5,000. Таким образом, векселя клирингуются без какого-либо перемещения золота.
Положение к Первому Клирингу с момента экспансии банка А
A | B | |
Банкнот | 50,000 | 40,000 |
Золото | 4,000 | 4,000 |
Возврат займов | 10,000 | 10,000 |
А получает на 5,555 своих собственных банкнот и на 4,444 - банкнот банка В. В получает собственных банкнот на 4,444 и банкнот А - на 5,555. В изымает у А золота на 1,111.
Второй Клиринг
A | B | |
Банкноты | 48,889 | 41,111 |
Золото | 2,889 | 5,111 |
Возврат займов | 10,000 | 10,000 |
А получает на 5,433 своих собственных банкнот и на 4,567 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,567 и банкнот А - на 5,433. В изымает у А золота на 826.
Третий Клиринг
A | B | |
Банкноты
| 48,063 | 41,937 |
Золото | 2,063 | 5,937 |
Возврат займов | 10,000 | 10,000 |
А получает на 5,341 своих собственных баннкот и на 4,659 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,659 и банкнот А - на 5,341. В изымает у А золота на 682.
Четвертый Клиринг
A | B | |
Банкноты | 47,381
| 42,619 |
Золото | 1,381 | 6,619 |
Возврат займов | 20,000 | 10,000 |
А получает на 10,530 своих собственных банкнот и на 9,470 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,735 и банкнот А - на 5,265. В теряет золота на 4,205 в пользу А.
В результате Четвертого Клиринга положение следующее:
A
| B | |
Банкноты | 51,586 | 38,414 |
Золото | 5,586
| 2,414 |
2. Случай депозитного кредитования.
На сей раз мы вправе предположить, что получатели чеков, выписанных заемщиками дополнительных 10,000, обналичивают чеки в своих банках немедленно. Логично предположить также, что, если только депозитный бизнес не распределен между банками неравномерно, каждый из них получит половину всех чеков.
Начальное положение
A | B | |
Депозиты | 40,000 | 40,000 |
Наличные деньги | 4,000 | 4,000 |
Положение к Первому Клирингу А
A
| B | |
Депозиты | 50,000 | 40,000 |
Наличные деньги | 4,000
| 4,000 |
B получает на 5,000 чеков, вышеописанный на банк A, на которые нет соответствующих взаимных претензий со стороны банка А на средства В. Таким образом, В предъявляет претензии к А на сумму в 5,000 наличными.
Положение после Первого Клиринга уже безнадежно для А
A | B | |
Депозиты | 45,000 | 45,000 |
Наличные деньги | -1,000 | 8,000 + 1,000 |