Что такое форекс
Если говорить простым языком, форекс – это рынок, на котором происходит торговля иностранными валютами, то есть валюты являются одновременно и товаром, и средством платежа.
Но более серьезное и грамотное определение такое:
FOREX – международный межбанковский рынок конверсионных валютных операций.
Конверсионные операции
— сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.
Примечательно, что FOREX — самый молодой сегмент финансового рынка и одновременно крупнейший финансовый рынок мира с ежедневным оборотом свыше $5 трлн. Это в несколько раз превышает суммарный оборот всех фондовых и фьючерсных рынков мира.
От других финансовых рынков спотовый рынок FOREX не имеет ни физического местонахождения, ни центральной расчетной палаты. Операции совершаются через электронную сеть, включающую банки, корпорации и частных лиц, торгующих одну валюту против другой. Отсутствие физического офиса позволяет рынку FOREX работать круглосуточно, охватывая все часовые пояса, расположенные между главными финансовыми центрами.
Международное валютное устройство с 1973 года основывается на режиме плавающих валютных курсов: цена валюты определяется прежде всего рынком. Два главных изменения определяют облик новой (Ямайской) мировой валютной системы:
деньги полностью отделены от любого материального носителя;
современные информационные технологии позволили объединить денежные системы разных стран в единую глобальную финансовую систему «без границ».
Даты:
01 апреля 1778 года — День рождения доллара США.
1821 — 1914 годы — эра золотого стандарта. Мировая резервная валюта (GBP) свободно конвертировалась в золото.
1929 — 1933 годы — начало Великой депрессии вследствие биржевого краха в США.
1931 год — отмена золотого эталона Великобританией и выход на первое место доллара США как мировой резервной валюты.
1933 год — отмена золотого эталона в США.
1944 год — подписание соглашения в г. Бреттон-Вуддс, США. Валюты 44 стран жестко привязаны к доллару США, а тот — к золоту по курсу $35 за тройскую унцию.
1945 год — Бреттон-Вуддское соглашение вступило в силу.
1973 год — конец Бреттон-Вуддской валютной системы. Начал работать современный валютный рынок с режимом плавающих валютных курсов.
1976 год — конференция МВФ на Ямайке. Соглашение Временного комитета МВФ закрепило отказ от золотовалютного стандарта и введение плавающих валютных курсов.
1985 год — соглашение в отеле «Плаза», Нью-Йорк, Группы Пяти (США, Германия, Великобритания, Франция, Япония). Главное решение — прекращение режима свободно плавающих обменных курсов и его замена на систему регулируемых плавающих курсов. Договоренность о совместных интервенциях ЦБ пятерки с целью понижения курса доллара США.
Участники рынка FOREX
Коммерческие банки
(основной объем). Как бы аккумулируют совокупные потребности рынка в валютных конверсиях и привлечении/размещении средств, и выходят с ними на другие банки. Кроме того, могут работать и со своими собственными средствами.
В конечном итоге ВР и есть рынок межбанковских сделок. Более ¾ дневного оборота валютного рынка проходит через 1000 коммерческих банков мира.
Deutsche Bank, Barclays Bank, UBS, Chase Manhattan Bank, Citibank, Standard Chartered Bank и др.
Центральные Банки.
Функции: управление золотовалютными резервами, проведение валютных интервенций, регулирование денежной массы через манипуляции с процентными ставками и пр.)
Компании, осуществляющие внешнеторговые операции.
Экспортеры обеспечивают устойчивое предложение иностранной валюты, импортеры предъявляют не менее устойчивый спрос. И те и другие размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты.
Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов.
Фонды бывают хеджевые, инвестиционные и пенсионные. Хеджевые проявляют наибольшую спекулятивную активность, пенсионные — наименьшую. Осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Сюда же относятся транснациональные корпорации, осуществляющие зарубежные производственные инвестиции (создание филиалов, производств и т.п.). Например, Бритиш Петролеум, Дженерал Моторз и т.д.
Частные лица.
Разнообразные неторговые операции: зарубежный туризм, переводы заработной платы родне из-за рубежа, обмен валют.
Валютные брокерские фирмы.
Осуществляют сведение продавца и покупателя за процент от сделки. Живы благодаря меньшим, чем у комбанков, комиссионным.
Lasser Marshall, Bierbaum, Coutts, Tullet and Tokio, Tradition, Harlow Butler.
Валютные биржи.
Преимущественно в странах с переходной экономикой.
Центры торговли.
Торговля на FOREX идет круглосуточно и не прекращаются даже в выходные и рождественские праздники (хотя ликвидность в эти дни анемичная).
Три географических центра торговли валютами
Дальний восток (Новая Зеландия, Австралия, Япония и пр.) с центром в Токио;
Европа с центрами в Лондоне и Франкфурте;
Северная Америка с центрами в Нью-Йорке, Чикаго и Сан-Франциско.
Рынки словно передают друг другу эстафетную палочку.
Лучшие часы для торговли – «наложение» азиатской сессии на европейскую (9-10 часов утра) и европейской сессии на американскую (с 16 до 20 часов).
