Как — то незаметно мы вовлеклись в бесполезное, с моей точки зрения, но требующее огромных затрат времени — занятие — поисками Святого Грааля (так трейдеры называют поиски «абсолютной» механической системы торговли, стабильно приносящей сказочно высокий доход). Бесполезной — потому что ее (такой МТС) просто не существует. Мы не будем здесь выяснять, почему не существует, и почему мы дошли «до жизни такой». Но некоторую ясность постараемся внести.
Существует два подхода к трейдингу — «механистический» и «аналитический». О них прекрасно написал, например, Джо ДиНаполи:
Особенности технических приемов аналитической торговли:
Вы можете извлекать выгоду из чрезвычайно гибкого подхода к рынку
У Вас будет свободный персональный распорядок работы.
Вы получаете возможность быстро достичь больших прибылей (или убытков)
У Вас появляется потенциал чрезвычайно благоприятного соотношения выигрыш — проигрыш.
Существует абсолютная необходимость строгого управления самим собой.
Относительно небольшого капитала может быть достаточно для достижения поставленных Вами целей
Концентрация на относительно небольшом числе рынков не только приемлема, но и предпочтительна.
Особенности технических приемов механической торговли:
Плохое соотношение выигрыш/проигрыш правило, а не исключение
Методы тестирования, основанные на исторических гипотетических данных, как правило, по многим причинам очень ненадежные.
Большинство механических систем в конечном счете отказывают.
Необходимо одновременное применение множества систем на нескольких различных рынках, чтобы сгладить кривую капитала.
Необходим относительно большой капитал … для неизбежных проседаний.
Необходимо постоянное (без перерывов) выполнение всех торговых сигналов.»
Очевидно, что аналитический подход больше подходит независимому, «мелкому» инвестору, в то время, как механический — средним и крупным инвестиционным организациям.
Однако применение «чисто» аналитического подхода быстро приводит к полному краху не только начинающего трейдера, но и более опытного. В чем тут дело? А в том, что абсолютное большинство понимает аналитический подход, как торговлю вообще без четких правил, без разработанной стратегии, как свободное творчество. И раз за разом рынок показывает несостоятельность такого безответственного подхода к делу, и все напрасно.
Трейдер должен иметь четкую систему торговли, но не МТС. Как же быть? Как соединить достоинства обоих подходов, компенсировав их недостатки? Один из путей решения этой проблемы я предложил в своей тактике скользящих каналов. Там есть абсолютно четкие, недвусмысленные указания и запреты, но, в то же время, достаточно свободы, приближающей эту тактику к аналитическому методу.
Где же эта свобода? В определении момента и направлении входа в рынок. Построение каналов довольно субьективно само по себе, и мои попытки формализовать этот процесс существенно уменьшают эффективность, низводят до уровня добротной механической торговой системы. Приобретение опыта в построении каналов, интуиция, применение каких — то других дополнительных сигналов (от, например, излюбленных индикаторов), может резко уменьшить убыточные серии сделок. Но и на это у каждого трейдера должны быть какие — то четкие правила (образно говоря, надо предусматривать механизм, который будет давать Вам хорошего пинка, когда Вы забоитесь войти в рынок). Развивая эту мысль дальше, мы придем к тому, что и каналы то здесь не обязательны! Нужны недвусмысленные сигналы входа в рынок, хотя бы, например, в 12 часов бросить монетку, орел — бай, решка — селл. Некоторые из таких систем, практически весьма полезных и прибыльных мы рассмотрим. Обратите внимание, как мы пришли к выводу, о котором я говорил в самом начале — торговать очень просто!
Вот так торгуя, все и проигрывают. А чтобы не проигрывать, а даже наоборот, заработать на хлеб с маслом (и икрой), действия нужно уложить в жесткую схему. Ее определяет порядок выхода из рынка. Вот эта часть тактики должна быть абсолютно жесткой, и выполняемой четко, быстро, без сомнений. Сюда входят обязательный стоп лосс, действия при росте убытков, действия при росте прибыли. Вот если взять, например, те правила, что я описал в тактике СК, и соединить с любой системой, дающей хотя бы равновероятное соотношение прибыль/убыток, получится хорошая торговая система. О некоторых, повторюсь, поговорим в следующих выпусках рассылки.