Анализируя динамику цен, мы сталкиваемся с тем фактом, что то изображение рынка, которое мы видим на текущем графике цены, является одномоментным и слабо отражает настроение участников рынка за анализируемый промежуток времени.
Поясню это на примере, очень похожем на создание мультфильма.
Предположим, что отдельно взятая цена является фотографией одного персонажа мультфильма «Взлеты и падения рынка». Сумма фотографий за некоторый промежуток времени дает нам возможность увидеть движущееся изображение этого персонажа и попытаться предугадать, что он будет делать дальше. Если мы на фотографии видим, что пес Плуто стоит с удочкой в руках, то мы можем понять, что эта фотография связана с рыбалкой, но абсолютно непонятно — идет он на рыбалку и уже возвращается с нее (даже наличие у Плуто пустого ведра не всегда помогает, ведь в этот день просто могло не быть клева).
Но если мы рассмотрим несколько последовательных фотографий, то сможем оценить, куда идет пес Плуто — на рыбалку или с рыбалки. Здесь я привел пример динамики цены одного трейдера. Рынок же — это совокупность действий многих трейдеров. Он объединяет все действия в групповой портрет, составляющий сюжет для полнометражного мультфильма «Взлеты и падения рынка».
Средняя в данном понимании и будет отображением основной линии сюжета мультфильма — вот персонажи сидят за праздничным столом и поедают рождественский пирог, а здесь они уже все вместе на огороде пропалывают грядки. Наша главная цель в анализе средних — определить сюжет разыгрывающегося действия и попытаться предугадать дальнейшее его развитие.
Технический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Простые средние в этом смысле гораздо удобнее и надежнее в использовании. Однако возникает одна важная проблема — проблема выбора порядка для построения средней (сколько последовательных значений цен необходимо взять для построения средней). Неправильный выбор порядка средней не только не даст вам нужный сигнал, но может привести к разорению.
При построении средней важно помнить несколько существенных правил:
чем длиннее период времени, на котором вы строите среднюю, тем меньший порядок самой средней вам следует выбирать (например, для периода времени в день не рекомендуется применять средние с порядком более 89, для недельного графика -не более 21). То есть, чем больше период времени, тем меньше порядок средней. Хотя короткие средние можно применять без ограничений;
чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность на изменения цен;
средняя очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов;
средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;
при боковом тренде применяйте средние с большим, чем обычно, порядком.
Среди простых средних выделяют три основных типа:
простые скользящие средние;
взвешенные скользящие средние;
экспоненциальные скользящие средние.
Основной для применения рекомендуется экспоненциальная скользящая средняя.
Способ построения
простых скользящих средних («Moving Average — MA)
сводится к формуле простой арифметической средней:
МА = (Сумма цен за период времени) / порядок средней.
Таким образом, мы видим, что это самая простая формула средней, с которой знаком человек. Соответственно она дает самые приближенные сигналы, как правило незначительно запаздывающие.
При расчете
взвешенных скользящих средних (Weighted Moving Average — WMA)
каждой из цен анализируемого промежутка времени придается «вес», увеличивающийся в направлении к текущему дню. Формула для расчета будет выглядеть так:
WMA = (Сумма произведения цен и весов) / (Сумма весов).
Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) возможно применение ЕМА или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как МА, так и ЕМА и WMA.
При расчете
экспоненциальной средней (Exponentially Moving Average — ЕМА)
также производится присвоение весов различным ценам, наибольший вес присваивается при этом последним значениям цены. Ее отличительной особенностью от взвешенной средней является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. Формула будет выглядеть так:
ЕМА(т) = ЕМА(т-1) + ( К • [ Цена(т) — ЕМА (т-1) ] )
,
где
индекс (т) означает сегодняшний, а (т-1) — вчерашний день;
К = 2 / (n+1), где n — период средней.
Таким образом, происходит сглаживание кривой скользящей средней относительно графика цен.
МА реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя «лает» как собака — первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней ЕМА реагирует на изменение одного значения курса один раз — при его получении. Поэтому ЕМА является более предпочтительной для применения.
Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но ЕМА дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания.
Что касается конкретных предложений по построению средних, то могу порекомендовать вам для начала использовать следующие порядки средних. При анализе 6-дневного графика цен — 8, 13, 21 порядки средних. При анализе 1-дневного графика цен — 8, 13, 21, 55 и 89 порядки средних. При анализе 3-часового графика цен — 8, 34, 55, 89,144 порядки средних. При анализе 1-часового графика цен — 8, 34, 55, 89, 144 порядки средних. При анализе менее чем 15-минутных графиков цен — 34, 55, 144 порядки средних.
