"Долгосрочные секреты краткосрочной торговли". Ларри Вильямс
От автора
Эта книга — не результат исследования, а кульминация карьеры, включившей в себя исследовательскую работу, самоанализ и, по ходу дела, определенный личный рост.Моя карьера, соответственно и эта книга не состоялись бы без помощи, поддержки и знаний многих людей, которыми они делились со мной все эти годы. Среди них особое место занимают Дон Сарно (Don Sarno), первым пригласивший меня выступить перед аудиторией Commodities Magazine, а также Билл Михан (Bill Meehan) и Том ДеМарк (Tom DeMark) — оба блестящие аналитики, хотя и придерживаются совершенно разных взглядов — очень помогли мне разобраться, что представляют собой рынки. Они всегда были готовы поделиться своими мыслями. Я также очень обязан Кену Хорнбруку (Ken Hornbrook), всегда охотно приходившему мне на помощь, когда надо было положить на программный язык «еще одну» идею.
Я хочу поблагодарить Майка Стока (Mike Stock) за программирование и обмен опытом; Джейка Бернстайна (Jake Bernstein) — за дружбу протяженностью в четверть века; брокеров, включая Эла и Грега Алесандра (Al and Greg Alesandra), стойко переносивших мои нескончаемые вопросы и телефонные звонки; Джоэла Роббинса (Joel Robbins) — за его поддержку и замечательную команду, в которую входят Ларри Херст (Larry Herst) и постоянно работающие со мной супруги — энергичный дуэт «Рик и Джин» (Rick and Gene). Благодарю также Энди Дэниелса (Andy Daniels), но больше всего Эда Уолтера (Ed Walter) за прием телефонных звонков, поступающих ко мне со всего мира, и ежедневное предоставление мне котировок в течение стольких лет, что мы уже потеряли им счет.
Очень многие коллеги-аналитики так или иначе вдохновляли меня — от Боба Пречтера (Bob Prechter), вероятно, лучшего в консультативном бизнесе, до Брюса Бэбкока (Bruce Babcock), моего личного «адвоката дьявола». Франк Точер (Frank Taucher) и Боб Пречтер единственные из всех известных мне тогда людей, которые выступили и даже оплатили счета адвокатов за возможность публикации информационных бюллетеней, пытаясь отстоять право печататься без регистрации в Комиссии по торговле товарными фьючерсами правительства США (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) в соответствии с первой поправкой к конституции. Марти Цвейг (Marty Zweig) и Нед Дэйвис (Ned Davis) учили всех нас тому, как нужно вести исследовательскую работу. И спасибо многочисленным друзьям, которых я приобрел в этом бизнесе: Джо ДиНаполи (Joe DiNapoli); Уэллесу Уайлдеру (Welles Wilder); P. E. Макмастеру (R. E. McMaster); Нику Ван Найсу (Nick Van Nice) (сыну Джо и Вилли, настоящей восходящей звезде, а также борцу против CFTC); Линде Брэдфорд-Рашке (Linda Bradford-Raschke); Джорджу Энджеллу (George Angell); Брайану Шаду (Brian Schad); Марку Бенджамину (Mark Benjamin); Шелдону Найту (Sheldon Knight); Майлзу Данбару (Miles Dunbar); Глену Ларсену (Glen Larsen) из Genesis Data; Стэну и Гретхен Марзалк (Stan and Gretchen Marzalk); Джону Хиллу (John Hill); Бо Тунмэн (Во Thunman), основательнице «Клуба — 3000»; Ким Хенри (Kim Henrie) и всем сотрудникам British American — за их огромную помощь и поддержку. Мне повезло, что я познакомился со всеми вами, и я уверен, что этот список далеко не полный.
Мой секретарь и офис-менеджер, очень способная и исполнительная Дженнифер Уэллс, заслуживает особого упоминания в связи с ее блестящей работой, и отдельное ей спасибо за те усилия и заботу, которые она проявляет, пытаясь поддержать меня при моем несколько неравномерном образе жизни. Дженнифер — настоящее сокровище.
Моя карьера и эта книга не стали бы возможны без людей из всех уголков мира, подписавшихся на мой информационный бюллетень — Commodity Timing. Мои подписчики, участники семинаров и читатели моих книг заслуживают персональной благодарности за то, что они пережили со мной как хорошие времена, так и те, что я хотел бы забыть! Вы составляете большую часть тех людей, с которыми мне довелось познакомиться и которые мне очень дороги.
Наконец, спасибо моей жене Карле (Carla) и пятерым уникальным и замечательным детям — Келли (Kelley), Джейсону (Jason), Cape (Sara), Мишель (Michelle) и Пэйдж (Paige).
Ларри Вильямс Ранчо Сайта Фе, Калифорния
Оглавление
Введение. Вы — трейдер
Глава 1. Наведение порядка в краткосрочном хаосе
- Как я узнал, что такое рынок
- Графическое представление рынка
- Неслучайный рынок
- Понимание рыночной структуры
Глава 2. Вопрос цены и времени
- Все, что вам нужно знать о циклах
- Естественный цикл изменения диапазона
- Там, где тренд с вами — вторая ценовая фигура силовой игры
Глава 3. Главный секрет краткосрочной торговли
Глава 4. Прорывы волатильности — прорыв моментума
- Простые дневные прорывы диапазонов
- Взгляд на волатильность S&P 500
- Отделение покупателей от продавцов для нахождения волатильности с помощью рыночных колебаний
- Результаты
- Еще один шаг вперед
Глава 5. Теория краткосрочной торговли
Глава 6. Подбираемся ближе к истине
Глава 7. Ценовые фигуры получения прибыли
- Общий элемент
- Вопросы, которые следует задать
- Мои фигуры ударных дней
- Как использовать фигуры ударного дня
- Ловушка специалистов
- Важное замечание: это работает и на более коротких временных периодах
- "Уупс!" — это не ошибка
- Торговля S&P по системе "Уупс!"
Глава 8. Разделение покупателей и продавцов
- Величина наибольшего колебания
- Торговля фондовым индексом с применением значения наибольшего колебания
Глава 9. Краткосрочная торговля по экрану котировок
- Как делает деньги экранный трейдер
- Точки разворота как признаки изменения тренда
- Трехбарная система максимумов/минимумов
- Новый индикатор для краткосрочных трейдеров... Вилл-Спрэд (Will-Spread)
- Вилл-спрэд и фондовый индекс S&P 500
Глава 10. Специальные краткосрочные ситуации
- Торговля фондовыми индексами в конце месяца
- Целевые месяцы
- Делаем лучше
- Торговля на рынке бондов в конце месяца
- Углубляясь в детали
- Все лучше и лучше
- Время и продавать тоже
Глава 11. Когда выходить из сделок
Глава 12. Размышления о спекулятивном бизнесе
Глава 13. Управление капиталом — ключи к королевству
- Большинство трейдеров используют подход «попал/промазал»
- Подходы к управлению капиталом — выбирайте любой
- Хорошее, плохое и уродливое в управлении капиталом
- Взгляд под новым углом: проседание как актив
- Возвращение к Райану и Ральфу
Глава 14. Часть 1. Мысли из прошлого
Глава 14. Часть 2. Мысли из прошлого
Глава 14. Часть 3. Мысли из прошлого
Глава 14. Часть 4. Мысли из прошлого
Глава 15. Так что же заставляет фондовый рынок расти?
- Логика 101
- Эти слова — мой бонд
- Взгляд на данные «А» и данные «В»
- Давайте сломаем некоторые плохие привычки
- Как сломать плохие привычки
- Комментарии по установке стопов — потеря долларов и непредсказуемость