Та же идея успешна и в торговле S&P: здесь лучшие дни для покупки, учитывая критерий перепроданности, установленный 9-дневным трендом, являются вторник, среда и пятница. Эта комбинация демонстрирует 81-процентную точность и $22,650 прибыли со средней прибылью, после вычета убытков, $456 — заметный успех для входа и выхода в один и тот же день (см. рисунок 7.34). Идея использовать 9-дневную скользящую среднюю для подготовки позиции взята из работы Джо Круцингера (Joe Krutsinger), моего протеже и энергичного разработчика систем.
Лучшие продажи на этом рынке с использованием 9-дневной техники, принимающей во внимание состояние перекупленности, получились по средам, что принесло $18,962 при 89-процентной точности в 35 сделках (см. рисунок 7.35). Средняя прибыль $486 на сделку доказывает успешность такого подхода.
Теперь обратимся к другому способу использования нашего вхождения с помощью сигналов «Уупс!» на рынке S&P 500. В течение долгих лет исследователи отмечали, что цены акций имеют тенденцию к росту в районе первых чисел месяца. Это создает почву для прекрасной торговли по системе «Уупс!» Если эта фигура возникает в конце месяца, а торговый день является следующим после 17-го торгового дня месяца, то наша фигура и влияние месячного цикла сходятся вместе. Это хорошие сделки!
Зная, что этот рост конца месяца переливается в следующий месяц, я попробовал взять все сигналы «Уупс!» на бондах после первого TDM до 5-го.
Рисунок 7.34 «Уупс!»— покупки на нисходящем тренде по вторникам, средам и пятницам.
Рисунок 7.35 «Уупс!» после 17-го торгового дня месяца
Результаты одинаково внушительны. Сценарий использования этой комбинации представляет собой одну из наиболее мощных, которые вы когда-либо найдете, краткосрочных типовых сделок, появляющихся регулярно, из месяца в месяц.
Некоторые наблюдатели могут предположить, что мы притягивали факты за уши, принимая сигналы «Уупс!» только в течение ограниченного окна возможности. Возможно, и так, но позвольте мне добавить, что впервые я узнал об этом «окне возможности» в 1962 г., когда прочитал классический труд Арта Меррилла (Art Merrill) «Поведение цен на Уолл-Стрит»
2
. Я верю, что Меррилл, восхитительный беловласый старичок, первый обратил внимание на тенденцию роста в это время, и все рассказал об этом в своих работах.
Все, что я сделал, это добавил к известному рыночному смещению свой «Уупс!»- вход, разумный стоп и выход. Насколько мне известно, никто не заметил, что та же самая фигура, или тенденция, существовала на рынке бондов до 1988, когда я раскрыл ее своим студентам. Таким образом, у нас есть достаточно мощное подтверждение типичности этой фигуры. Это не заключение, обещающее истину. Меррилл и другие, в частности, Норм Фосбэк (Norm Fosback) и Глен Паркер (Glen Parker), предполагали, что подъем акций в конце месяца происходил из-за одновременного проведения фондами балансировки своих портфелей и приведения ими в порядок собственных активов. Как только я обнаружил, что бонды растут в это время, я принял точку зрения, что акции растут не из-за фондов, а из-за бондов. Когда повышаются бонды, растут и акции. Всегда имейте в виду, что облигации (ставки процента) — это собака, виляющая хвостом, которым являются акции.
Практически в любое время, когда на рынке бычья перспектива или смещение, сигналы «Уупс!» на покупку стоит принимать.
Аналогично: сигналы «Уупс!» на продажу стоит принимать, когда вы видите медвежью перспективу. Эта фигура творит чудеса, если есть подходящие причины. Это самая лучшая фигура из всех найденных мной. Наслаждайтесь ей, обращайтесь с ней осторожно и используйте мудро.
2
The Behavior of Prices on Wall Street
