Таймфреймы: на каких торговать?

На всех финансовых рынках (будь то рынок акций, деривативов или валютный рынок) постоянно происходит борьба покупателей (на биржевом жаргоне – «быков») и продавцов («медведей»). Первые стремятся к повышению цены торгуемых инструментов (и своими покупками толкают рынок вверх), а вторые, соответственно, желают обрушить цены вниз (и своими продажами этому способствуют).

Результаты данной борьбы отражаются на ценовых графиках в терминалах трейдеров по всему миру. Таймфрейм (ТФ) графика цены является средством, с помощью которого внимание технических аналитиков сосредотачивается на определенном уровне этого состязания.

На всех торговых платформах пользователи могут изучать графики цен на различных таймфреймах, начиная с одноминутного и заканчивая месячным. Наиболее популярными у трейдеров и аналитиков являются таймфреймы: M5 (пятиминутный), M15 (пятнадцатиминутный), H1 (часовой), H4 (четырехчасовой), D1 (дневной). Некоторые терминалы позволяют пользователю создавать собственные ТФ, другие же изначально предлагают такой обширный выбор таймфреймов (до нескольких десятков), что трудно придумать, какой бы еще вариант добавить.

На самом деле, для рынка таймфреймы не являются сколько-нибудь значимыми. Это искусственные конструкции, предназначенные для того, чтобы помочь аналитикам распознать динамику изменения цен на разных уровнях. График одного и того же инструмента в один и тот же момент времени может вести себя по разному на разных таймфреймах.

Как правило, у каждого трейдера есть один, «любимый», таймфрейм, на котором он выполняет большую часть анализа и совершает сделки. Чтобы определить для себя, какой из таймфреймов будет базовым, новичку стоит на демо-счете попробовать поработать на всех основных ТФ. Со временем самый комфортный таймфрейм поможет начинающему трейдеру выбрать наиболее подходящий по временным показателям профиль торговли.

Условно можно выделить четыре основных профиля: пипсовщик, скальпер, дейтрейдер и позиционный трейдер.

Пипсовщик.

На самом деле самыми краткосрочными трейдерами являются операторы высокочастотной и сверхвысокочастотной торговли. Но, поскольку в режимах ВЧ и УВЧ работают, в основном, не люди, а автоматизированные торговые системы, то в качестве самого краткосрочного профиля мы будем рассматривать так называемого пипсовщика. Свое название данный профиль получил потому, что в каждой сделке его приверженцы удовлетворяются прибылью всего в несколько пипсов (пунктов). Результат в 10 и больше пунктов на ордере считается очень у пипсовщиков очень хорошим.

Сделка пипсовщика обычно продолжается несколько минут. Однако таких сделок за дневную сессию может быть закрыто несколько десятков. Базовыми таймфреймами при пипсовке являются одно- и пятиминутные. Также многие пипсовщики нередко заглядывают и в тиковый график.

Такой режим торговли весьма затратен как финансово (большая часть прибыли теряется из-за спреда), так и психологически. Не каждый даже опытный трейдер способен стабильно зарабатывать в режиме пипсования. Для новичков же данный профиль, можно сказать, противопоказан.

Скальпер.

На ступеньку выше по шкале длительности сделок стоит скальпер. Цель трейдеров этого профиля – 20-30, возможно, даже 50 пунктов прибыли на каждом ордере. Сделки скальперов редко длятся дольше одного часа, а их количество в течение одного торгового дня обычно не превышает двух-трех.

Скальпинг – куда менее напряженный режим торговли, чем пипсование, поэтому данный профиль вполне доступен и начинающим трейдерам. С одной стороны, издержки на спреды будут существенно меньше, а с другой – длительность сделок остается сравнительно небольшой, что снижает риск серьезных финансовых потерь при неудачном выборе направления ордера.

Скальперы, как правило, работают на 5- и 15-минутных таймфреймах. На розничном Forex-е этот профиль является одним из самых популярных, поскольку не требует больших капиталов и много времени для торговли. Еще одним преимуществом скальпирования является то, что торговля происходит как бы на изолированных участках графика, а то, что происходило с ценой до входа скальпера на рынок – не оказывает на его торговлю очень уж существенного влияния.

Дейтрейдер.

Несмотря на название, торговцы, считающиеся дейтрейдерами, не всегда закрывают ордера внутри торгового дня. Иногда их сделки длятся 2-3 и даже больше дневных сессий. Зачастую дейтрейдеру достаточно закрыть 3-4 удачные сделки за неделю, чтобы достичь достаточного уровня прибыли.

Результат одной успешной дейтрейдерской сделки – это от 50 до 150-200 пипсов прибыли. При этом в течение дня дейтрейдеру нередко приходится закрывать несколько сделок «в ноль» или с убытком. Поскольку длительность сделок у торговцев этого профиля составляет от нескольких часов до нескольких дней – на их результат рыночные события влияют гораздо сильнее, чем на сделки пипсовщиков или скальперов.

Основные таймфреймы дейтрейдера – это, как правило, получасовой и часовой. Также, как и скальперский, профиль дейтрейдера вполне подходит для начинающих участников валютного рынка. Хотя в случае дейтрейдера существенно вырастает, по сравнению с краткосрочными профилями, роль фундаментального анализа. Кроме того, выше здесь и требования к капиталу, а также терпению и самодисциплине трейдера.

Позиционный трейдер.

Среди торговцев этого профиля профессионалы встречаются куда чаще, чем любители, и, тем более – новички. Хотя начинающие трейдеры иногда и пытаются выбрать для себя сразу именно этот профиль – как правило, эти попытки заканчиваются паникой при движениях цены в 200-300 пипсов против открытого ордера. В то же время для настоящего позиционного трейдера такие колебания котировок ­– скорее рыночный шум, чем реальный повод для беспокойства. Сделки торговцев данного профиля могут длиться неделями, месяцами и даже годами, а цели лежат в 200-500 (или даже больше) пунктах от цены открытия.

Позиционные трейдеры чаще всего работают на таймфреймах H4 и D1, нередко переходя на недельные или даже месячные графики.

Как мы уже отмечали, наиболее подходящими для новичков являются профили скальпера и дейтрейдера. После приобретения определенного опыта трейдеры уже могут выбирать для себя любой профиль. Перепробовав все профили на демонстрационном счете, трейдеру проще будет сделать осознанный и обоснованный выбор. Каковы же основные критерии этого выбора?

Прежде всего, трейдер должен определиться с тем, сколько времени он может уделять торговле. Причем, речь идет не только (и даже не столько) об общем времени, проведенным за терминалом в течение недели или месяца. Большое значение имеет также общее количество торговых сессий и продолжительность каждой сессии. Трейдер, который торгует часто, пусть и понемногу – вполне может преуспеть в пипсовке и скальпинге. Если же сравнительно редкие торговые сессии трейдера длятся часами – то ему скорее подойдет позиционный или дейтрейдинг.

Другим важным критерием выбора профиля являются финансовые цели трейдера. Ясно, что каждый стремится заработать как можно больше денег. Но одному нравится получать прибыль пусть и понемногу – но часто, другой же согласен долго и упорно работать в надежде на солидный куш. И тут без объяснений понятно, кому из них больше подходят краткосрочные профили, а кому – средне- и долгосрочные.

Еще один психологический критерий можно назвать «болевым порогом». Под этим термином мы понимаем способность трейдера не терять хладнокровие и ясность мысли при движениях цены против открытых сделок. Если торговец склонен впадать в панику при просадке в 50-100 пипсов, то очевидно, что профиль дейтрейдера, а, тем более, позиционного трейдера – не для него.

Итак, выбрав для себя торговый профиль, трейдер, фактически, одновременно выбирает и те таймфреймы, на которых он чаще всего будет работать. Однако это не значит, что об остальных временных интервалах торговец может смело забыть. Для анализа, для поиска наиболее подходящих точек входа и выхода трейдеры нередко используют несколько таймфреймов графика торгуемого инструмента. Ведь тот участок графика, который на одном ТФ выглядит трендом, на большем может быть всего лишь частью боковика, а на еще большем – и вовсе тренд будет идти в другую сторону. Зная эту особенность графиков разного уровня, трейдеры часто используют ее в так называемой стратегии «трех экранов». В изложении известного трейдера и аналитика доктора Элдера суть этой стратегии кратко выглядит так:

– на таймфрейме, в 5-6 раз выше Вашего обычного, определите общее направление тренда при помощи трендовых индикаторов;

– на Вашем рабочем таймфрейме при помощи осцилляторов определите момент наибольшего развития тренда, по направлению обратного тому, что был определен в первом шаге;

– на таймфрейме ниже обычного найдите наиболее подходящий момент для входа и откройте сделку.

Итак, перефразируя классика, можно подытожить, что «таймфреймы разные нужны, таймфреймы разные важны». Для каждого конкретного трейдера один или два таймфрейма становятся главными, исходя из выбранного профиля торговли. Остальные же могут (и должны!) использоваться в разных ситуациях для анализа рынка и поиска наилучших моментов для открытия и закрытия ордеров.


Вход