Как известно, одним из основных инструментов, с которыми имеют дело рыночные трейдеры, являются графики изменения цен. В ценовом графике по горизонтальной оси принято откладывать время, а по вертикальной – значение котировки данного инструмента (для рынка Forex это будет, соответственно, котировка той или иной валютной пары).
Масштаб оси времени может иметь разные значения, которые принято называть интервалами или
таймфреймами
. В любой торговой платформе возможно переключение окна графика из одного таймфрейма в другой, а также одновременное отображение нескольких окон с графиками одного и того же инструмента в разных таймфреймах.
С точки зрения математика, термин «график» будет обозначать кривую, соединяющую определенные точки в заданной системе координат. Такой график принято называть линейным. Для трейдеров линейный график оказался недостаточно информативным, поэтому было изобретено множество других разновидностей представления графиков торговых инструментов.
В большинстве этих представлений график цены разбивается на отдельные элементы. Каждый из этих элементов несет информацию об изменении цены в течение определенного периода времени, соответствующего величине текущего таймфрейма. Как правило, эта информация содержит:
– цену открытия (open, цена инструмента на момент начала данного временного периода);
– наивысшую цену (high, максимальное значение, достигнутое ценой в течение данного временного периода);
– наименьшую цену (low, минимальное значение, достигнутое ценой в течение данного временного периода);
– цену закрытия (close, цена инструмента на момент окончания данного временного периода) или текущую цену (если данный временной период еще не окончен).
Все валютные пары, как известно, имеют в любой момент времени две цены – цену покупки (Ask) и цену продажи (Bid). Подавляющее большинство торговых терминалов строит графики инструментов по ценам Bid, соответственно, уровню именно этих цен соответствуют координаты расположения элементов ценовых графиков.
Какие же типы графиков используются в трейдинге вообще и на рынке Forex – в частности? Перечислим наиболее распространенные из них.
1. Линейный.
Несмотря на уже упомянутый недостаток информативности, линейный график все же нередко продолжает использоваться трейдерами. Строится линейный ценовой график путем соединения непрерывной линией точек, выбранных по одной для каждого временного интервала. Как правило, в качестве этих точек выбираются цены закрытия (close), однако могут быть использованы и цены open, а также цена, средняя между high и low для данного интервала.
Преимуществами линейного графика являются относительное удобство распознавания паттернов и, благодаря отсутствию избыточной информации – более наглядное отображение трендов, существовавших в тот или иной период времени.
Однако главным недостатком линейного графика считается невозможность определения того, как изменялась цена инструмента внутри каждого временного интервала. Кроме того, линейный график сильно затрудняет обнаружение так называемых гэпов, т.е., разрывов между ценами закрытия предыдущего периода и открытия следующего.
2. Барный.
На барном графике каждый временной интервал обозначается элементом (
баром
), состоящим из одного вертикального отрезка и двух примыкающих к нему горизонтальных.
Координаты верхнего и нижнего концов бара соответствуют уровням цен high и low данного интервала, отрезок слева примыкает на уровне цены open, а отрезок справа – на уровне цены close (или текущей цены, в случае, если интервал еще не завершен и бар, соответственно, не закрыт). В зависимости от того, выше или ниже находится правый горизонтальный отрезок по отношению к левому, наблюдатель может определить, повысилась или понизилась цена инструмента в течение данного периода.
Главным преимуществом барного графика над линейным является то, что бары позволяют оценить не только изменения цены от периода к периоду, но и отражают ценовые колебания внутри каждого временного интервала. Также на графиках данного типа вполне отчетливо видны ценовые гэпы (если, разумеется, таковые присутствуют).
Среди недостатков барного графика можно назвать некоторые затруднения, с которыми сталкивается трейдер при попытке беглым взглядом определить направление движения цены за малый период времени. Движение же цены внутри элементарных интервалов данного таймфрейма по барам вообще определить нельзя, для этого нужно переключаться на более мелкий таймфрейм.
3. Свечной.
Считается, что свечной график был изобретен в Японии во второй половине XVIII века биржевыми торговцами рисом. Элементами графика данного типа являются так называемые «
японские свечи
». Каждая свеча представляет собой прямоугольник, вертикальные грани которого параллельны оси цен, а горизонтальные, соответственно – оси времени. Этот прямоугольник называют
телом
свечи. К серединам верхней и нижней граней этого прямоугольника могут примыкать отрезки, которые носят название
теней
.
Положение верхнего конец верхней тени соответствует цене, максимальной для данного периода (high), а нижнего конца нижней тени – цене минимальной (low). Горизонтальные же края тела свечи находятся на уровнях, соответствующих ценам открытия и закрытия данного временного интервала.
В японских свечах используется принцип построения элементов, аналогичный с принципом построения баров. Соответственно, и функциональность свечного графика, а также его достоинства и недостатки схожи с таковыми у графика барного. Однако многие трейдеры находят свечной график визуально более комфортным.
4. Крестики-нолики.
Американские трейдеры также внесли свою лепту в разнообразие типов ценовых графиков. В частности, в конце XIX века в США был изобретен
пункто-цифровой
(point and figure) график, который, по внешнему виду составляющих его элементов, часто называют графиком «крестики-нолики».
Пункто-цифровой график представляет собой последовательность столбцов, попеременно составленных из крестиков и нолей. Крестики символизируют рост цены, тогда как нолики – ее снижение. Появление в столбце нового знака происходит тогда, когда цена изменяется в сторону текущего тренда на некоторое число пунктов, которое называется
величиной порога
. Величина порога для ценового графика указывается в настройках, например, весьма популярным является ее размер в 10 пунктов.
Смена столбца крестиков или ноликов (т.е., роста или падения) на следующий (противоположный) происходит тогда, когда цена проходит в направлении, обратном направлению текущего столбца, расстояние, равное так называемому
параметру разворота
. Обычно параметр разворота выбирается кратным величине порога.
Таким образом, если, например, порог графика составляет 10 пунктов, а параметр разворота равен двум величинам порога, то при каждом изменении цены на 10 пунктов в направлении тренда в текущий столбец дорисовывается крестик или нолик (т.е., тот знак, из которых состоит столбец). Если же цена проходит в противоположном направлении 20 пунктов, то на графике начинается новый столбец.
Следует заметить, что, в отличие от большинства других типов графиков, элементы пункто-цифрового графика (столбцы) не соответствуют определенному временному интервалу, то есть, столбцы одного графика могут соответствовать и минуте, и часу, и даже неделе. Соответственно, ось времени на графике «крестики-нолики» не является линейной, а служит лишь для отображения времени создания каждого из столбцов.
Пункто-цифровые графики имеют несколько преимуществ, делающих их популярными среди определенных категорий трейдеров. Так, графики «крестики-нолики»:
· отфильтровывают незначительные, не отражающие тенденцию колебания цены (так называемый «рыночный шум»);
· исключают из характера движения цены фактор времени, что иногда бывает полезно для анализа, позволяя сосредоточиться исключительно на амплитуде ценовых колебаний;
· значительно упрощают определение уровней поддержки и сопротивления, а также трендовых линий.
Основным же недостатком этого типа графиков является его крайне низкая эффективность при краткосрочной торговле. Хорошие результаты применение графиков «крестики-нолики» позволяет получить лишь в средне- и долгосрочных торговых стратегиях.
5. Ренко.
Элементами графика ренко (также изобретенного японскими трейдерами) являются одинаковые прямоугольники («кирпичи») заранее оговоренного размера, выстроенные по диагонали друг к другу. Размер «кирпичей» измеряется в пунктах и указывается в настройках графика.
«Кирпичи» на графике могут быть двух цветов, в зависимости от того, ростом или падением цены они сформированы. Как правило, «кирпичи» роста имеют цвет фона окна графика, а «кирпичи» падения окрашиваются в другой цвет.
Каждый последующий «кирпич» на графике ренко появляется тогда, когда цена инструмента вырастает выше максимума или падает ниже минимума предыдущего кирпича на расстояние, равное оговоренному размеру «кирпичей». Таким образом, «кирпичи» роста располагаются правее и выше, а «кирпичи» падения – правее и ниже предыдущих «кирпичей».
Поскольку появление каждого последующего элемента графика ренко зависит лишь от движения цены, но не привязано ко времени, временная шкала в графиках такого типа (так же, как и в пункто-цифровых) является нелинейной. Наиболее качественные графики ренко получаются на коротких таймфреймах. При построении обычно используются цены close каждого временного интервала, хотя в настройках графика можно задать и другие варианты (open, high, low).
Графики ренко пользуются у трейдеров популярностью, как хорошее средство для определения текущего тренда, а также момента его смены. Особенно успешно с помощью данных графиков можно ловить средне- и долгосрочные тренды, тогда как при боковом движении и на коротких трендах наблюдается большое количество ложных сигналов.
6. Каги.
График каги представляет собой последовательность вертикальных линий двух вариантов толщины, соединенных короткими горизонтальными отрезками. Толстые участки называют «линиями Янь», а тонкие – «линиями Инь». При этом ось времени на графиках этого типа отсутствует.
График каги начинают строить от некоторой базовой точки. Первая линия рисуется в направлении движения цены. Пока направление не меняется – линию продолжают до уровней, которых цена достигает. При смене направления на расстояние, большее, чем оговоренный
параметр разворота
(его также называют «
коэффициентом реверса
»), от конца текущей вертикальной линии вправо рисуется короткий отрезок, а затем от этого отрезка проводится линия до уровня актуального значения цены.
Горизонтальные отрезки, на которых направление вертикальных линий меняется снизу вверх, называются
талиями
, а те, на которых происходит разворот вниз –
плечами
. Когда линия Янь опускается ниже предыдущей талии, то она превращается в Инь. И, наоборот, когда Инь превышает уровень предыдущего плеча – происходит ее превращение в Янь.
Достоинством графиков этого типа является то, что они подают весьма четкие торговые сигналы. Например, одна из наиболее распространенных интерпретаций графиков каги гласит: «Когда Янь превращается в Инь — продавай, а когда Инь переходит в Янь – покупай!»
Вместе с тем, графики типа каги практически не дают информации о характере движения цены внутри временных периодов, что делает их малопригодными для краткосрочной торговли.
7. Heikin ashi.
Heikin ashi является, строго говоря, не самостоятельным типом графика, а уже знакомым нам свечным графиком с примененным к нему индикатором heikin ashi. Элементы получившегося графика выглядят как обычные «японские свечи», но строятся они не на базе текущих цен торгуемого инструмента, а путем усреднения по определенным алгоритмам значений open, close, high и low предыдущих свечей.
Внешне график Heikin ashi отличается от обычного свечного разве что гораздо чаще встречающимися последовательностями свечей одного цвета. При этом следует помнить, что, поскольку элементы свечей Heikin ashi вычисляются искусственно – не обязательно реальная цена инструмента достигала тех уровней, на которых лежат тела или тени данных свечей.
Графики Heikin ashi оказываются весьма полезны при определении направления и силы текущего тренда, а также для поиска моментов, в которые тренд затухает или сменяется на противоположный. Основным же недостатком свечей Heikin ashi можно назвать их запаздывание относительно текущей рыночной ситуации. И чем больший таймфрейм используется на графике – тем сильнее это запаздывание будет проявляться.
